Hoe om onbestendigheid 8211 Chuck Norris Styl Handel Wanneer die handel opsies, een van die moeilikste konsepte vir beginners handelaars om te leer is wisselvalligheid, en spesifiek hoe om onbestendigheid handel. Na ontvangs van talle e-posse van mense met betrekking tot hierdie onderwerp, ek wou 'n te neem in diepte kyk na opsie wisselvalligheid. Ek sal verduidelik wat opsie wisselvalligheid is en waarom dit is belangrik. Siek ook die verskil tussen historiese wisselvalligheid en geïmpliseer wisselvalligheid en hoe jy kan dit gebruik in jou handel, insluitende voorbeelde te bespreek. Siek dan kyk na 'n paar van die belangrikste opsies handel strategieë en hoe stygende en sal val wisselvalligheid hulle raak. Hierdie bespreking sal jy 'n gedetailleerde begrip van hoe jy wisselvalligheid kan gebruik in jou handel te gee. Opsie handel wisselvalligheid VERDUIDELIK Opsie wisselvalligheid is 'n belangrike konsep vir opsie handelaars en selfs as jy 'n beginner is, moet jy probeer om ten minste 'n basiese begrip te hê. Opsie wisselvalligheid word weerspieël deur die Griekse simbool Vega wat gedefinieer word as die bedrag wat die prys van 'n opsie veranderinge in vergelyking met 'n 1 verandering in wisselvalligheid. Met ander woorde, 'n opsies Vega is 'n maatstaf van die uitwerking van veranderinge in die onderliggende wisselvalligheid op die opsie prys. Alles gelyk (geen beweging in die aandeelprys, rentekoerse en geen verloop van tyd), sal opsie pryse te verhoog as daar 'n toename in onbestendigheid en afneem indien daar 'n afname in wisselvalligheid. Daarom is dit vanselfsprekend dat kopers van opsies (hulle wat lankal nie oproepe of sit is), sal baat vind by verhoogde wisselvalligheid en verkopers sal baat vind by afgeneem wisselvalligheid. Dieselfde kan gesê word vir versprei, sal debiet - versprei (ambagte waar jy betaal om die handel te plaas) voordeel trek uit verhoogde wisselvalligheid terwyl krediet versprei (jy geld ontvang nadat die plasing van die handel) sal baat vind by afgeneem wisselvalligheid. Hier is 'n teoretiese voorbeeld om die idee te demonstreer. Let8217s kyk na 'n voorraad prys op 50. Dink aan 'n 6-maande koopopsie met 'n trefprys van 50: As die geïmpliseer wisselvalligheid is 90, die opsie prys is 12.50 As die geïmpliseerde wisselvalligheid is 50, die opsie prys is 7.25 As die geïmpliseer wisselvalligheid is 30, die opsie prys is 4,50 dit wys jou wat, hoe hoër is die geïmpliseerde wisselvalligheid, hoe hoër is die opsie prys. Hier kan jy sien drie skerm skote wat 'n eenvoudige op-die-geld lang gesprek met 3 verskillende vlakke van wisselvalligheid. Die eerste foto toon die oproep soos dit nou is, met geen verandering in wisselvalligheid. Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae tot vervaldatum is 117,74 (huidige SPY prys) en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 120,63 in wins. Die tweede foto toon die oproep dieselfde oproep, maar met 'n 50 toename in onbestendigheid (dit is 'n uiterste voorbeeld aan my punt te demonstreer). Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae na verstryking is nou 95,34 en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 1,125.22 in wins. Die derde foto toon die oproep dieselfde oproep, maar met 'n 20 afname in wisselvalligheid. Jy kan sien dat die huidige gelykbreek met 67 dae na verstryking is nou 123,86 en indien die voorraad gestyg vandag tot 120, sal jy 'n verlies van 279,99 hê. Hoekom is dit belangrik Een van die vernaamste redes vir die behoefte om opsie wisselvalligheid te verstaan, is dat dit sal jou toelaat om te evalueer of opsies is goedkoop of duur deur dit te vergelyk Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) te Historiese Volatiliteit (HV). Hieronder is 'n voorbeeld van die historiese wisselvalligheid en geïmpliseer wisselvalligheid vir AAPL. Hierdie data wat jy kan kry vir gratis baie maklik uit www. ivolatility. Jy kan sien dat op die oomblik, AAPLs Historiese Volatiliteit was tussen 25-30 vir die laaste 10-30 dae en die huidige vlak van Geïmpliseerde Volatiliteit is rondom 35. Dit wys jou dat handelaars verwag groot skuiwe in AAPL gaan in Augustus 2011. jy kan ook sien dat die huidige vlakke van IV, is baie nader aan die 52 week hoog as die 52 week laag. Dit dui daarop dat dit 'n potensieel 'n goeie tyd om te kyk na strategieë wat voordeel trek uit 'n val in IV. Hier is ons op soek na dieselfde inligting grafies getoon. Jy kan sien daar was 'n groot piek in die middel van Oktober 2010. Dit het saamgeval met 'n 6 daling in AAPL aandele prys. Druppels soos hierdie veroorsaak dat beleggers bang geword en hierdie verhoogde vlak van vrees is 'n groot kans vir opsies handelaars te haal ekstra premie via netto verkoopprys strategieë soos krediet versprei. Of, as jy 'n houer van AAPL voorraad was, jy kan die wisselvalligheid piek gebruik as 'n goeie tyd om 'n paar bedekte oproepe te verkoop en haal meer inkomste as wat jy gewoonlik sou vir hierdie strategie. Oor die algemeen as jy sien IV spykers soos hierdie, hulle is van korte duur, maar wees bewus daarvan dat dinge kan en hoef net erger word, soos in 2008, so moenie net aanvaar dat wisselvalligheid sal terugkeer na normale vlakke binne 'n paar dae of weke. Elke opsie strategie het 'n verband Griekse waarde bekend as Vega, of posisie Vega. Daarom, soos geïmpliseer wisselvalligheid vlakke verander, daar sal 'n impak op die strategie prestasie wees. Positiewe Vega strategieë (soos lang wan en oproepe, backspreads en lang droes / weerskante) doen die beste wanneer geïmpliseer wisselvalligheid vlakke styg. Negatiewe Vega strategieë (soos kort wan en oproepe, verhouding versprei en kort droes / weerskante) doen die beste wanneer geïmpliseer wisselvalligheid vlakke val. Dit is duidelik dat, om te weet waar geïmpliseer wisselvalligheid vlakke is en waar hulle is geneig om te gaan na youve geplaas om 'n handel kan al die verskil in die uitslag van 'n strategie te maak. HISTORIESE wisselvalligheid en geïmpliseerde wisselvalligheid Ons weet Historiese Volatiliteit word bereken deur die meting van die aandele verlede prysbewegings. Dit is 'n bekende figuur as dit gebaseer is op vorige data. Ek wil gaan in die besonderhede van hoe om te bereken HV, want dit is baie maklik om te doen in Excel. Die data is geredelik beskikbaar vir jou in elk geval, so jy sal oor die algemeen nie nodig het om dit self te bereken. Die belangrikste punt wat u hier moet weet, is dat, in die algemeen aandele wat groot prysskommelings in die verlede sal 'n hoë vlakke van historiese wisselvalligheid het gehad. Soos opsies handelaars, ons is meer geïnteresseerd in hoe wisselvallig n voorraad is geneig om te wees tydens die duur van ons handel. Historiese Volatiliteit sal sommige gids tot hoe wisselvallig n voorraad is nie, maar dit is geen manier om toekomstige volatiliteit voorspel. Die beste wat ons kan doen is om te skat dit en dit is hier waar Geïmpliseerde Vol inkom. 8211 Geïmpliseerde Volatiliteit is 'n skatting, gemaak deur professionele handelaars en Market makers van die toekomstige volatiliteit van 'n voorraad. Dit is 'n belangrike insette in 'opsie prysing model. 8211 Die Swart Scholes model is die mees gewilde waardasiemodel te gebruik, en terwyl ek in die berekening in detail hier won8217t gaan, is dit gebaseer op sekere insette, waarvan Vega is die mees subjektiewe (as toekomstige volatiliteit nie geken kan word) en daarom gee ons die grootste kans om ons siening van Vega in vergelyking met ander handelaars te ontgin. 8211 Geïmpliseerde Volatiliteit in ag neem enige gebeure wat bekend is om wat gedurende die leeftyd van die opsie wat 'n beduidende impak op die prys van die onderliggende aandeel kan hê. Dit kan die volgende insluit en verdienste aankondiging of die vrylating van dwelm verhoor resultate vir 'n farmaseutiese maatskappy. Die huidige stand van die algemene mark is ook opgeneem in Geïmpliseerde Vol. As markte is kalm, wisselvalligheid skattings is laag, maar in tye van druk op die mark wisselvalligheid skattings sal opgewek word. Een baie eenvoudige manier om 'n ogie te hou oor die algemene mark vlakke van wisselvalligheid te hou, is om die VIX Indeks monitor. HOE OM neem voordeel met handel INGESLOTE wisselvalligheid Die manier wat ek wil om voordeel te trek deur die handel geïmpliseerde wisselvalligheid is deur Yster Condors. Met hierdie handel jy verkoop 'n OTM Call en 'n OTM geplaas en 'n oproep te koop verder uit op die onderstebo en koop van 'n put verder uit op die negatiewe kant. Kom ons kyk na 'n voorbeeld en neem ons die volgende handel plaas vandag (Oktober 14,2011): Sell 10 November 110 SPY Plaas 1,16 Koop 10 November 105 SPY Plaas 0.71 Sell 10 November 125 SPY Oproepe 2.13 Koop 10 November 130 SPY Oproepe 0.56 Om hierdie handel, sal ons 'n netto krediet van 2020 ontvang en dit sou die wins met die handel as SPY afwerkings tussen 110 en 125 by verstryking. Ons wil ook voordeel te trek uit hierdie handel as (alle ander faktore gelyk), geïmpliseer wisselvalligheid val. Die eerste foto is die payoff diagram vir die bogenoemde reguit genoem nadat dit geplaas handel. Let op hoe ons kort Vega van -80,53. Dit beteken sal die netto posisie voordeel trek uit 'n val in Geïmpliseerde Vol. Die tweede foto wys hoe die payoff diagram sou lyk asof daar 'n 50 daling in Geïmpliseerde vol. Dit is 'n redelik ekstreme voorbeeld ek weet, maar dit dui op die punt. Die CBOE markonbestendigheid Index of 8220The VIX8221 as dit meer algemeen verwys is die beste maatstaf van algemene markonbestendigheid. Dit word soms ook na verwys as die Vrees indeks aangesien dit 'n plaasvervanger vir die vlak van vrees in die mark. Wanneer die VIX is hoog, daar is 'n baie vrees in die mark, wanneer die VIX is laag is, kan dit dui daarop dat deelnemers aan die mark is selfvoldaan. As opsie handelaars, kan ons die VIX monitor en gebruik dit om ons te help in ons handel besluite. Kyk na die video hieronder om meer uit te vind. Daar is 'n aantal ander strategieë wat jy kan wanneer die handel geïmpliseerde wisselvalligheid, maar Yster CONDORS is by verre my gunsteling strategie om voordeel te trek uit 'n hoë vlakke van geïmpliseer vol. Die volgende tabel toon 'n paar van die groot opsies strategieë en hul blootstelling Vega. Jim Caron 3 jaar gelede het ek don8217t verstaan hoe 'n verandering in wisselvalligheid invloed op die winsgewendheid van 'n Condor na you8217ve die handel geplaas. In die voorbeeld hierbo, die 2020 krediet jy verdien om te inisieer die transaksie is die maksimum bedrag wat jy ooit sal sien, en jy kan dit verloor al 8212 en nog baie meer 8212 as aandeelprys bo of onder jou kortbroek gaan. In jou voorbeeld, want jy besit 10 kontrakte met 'n 5-reeks, jy het 5000 van blootstelling: 1000 aandele teen 5 dollar elk. Jou maksimum out-of-sak verlies sou wees 5,000 minus jou opening krediet van 2020, of 2980. Jy sal nooit, ooit, ooit 'n wins hoër as die 2020 wat jy met oop of 'n verlies erger as die 2980, wat is so erg soos dit moontlik kan kry. Maar die werklike beweging van voorraad is heeltemal nie-gekorreleer met IV, wat is bloot die prys handelaars betaal op daardie oomblik in tyd. As jy jou 2020 krediet gekry en die IV styg met 'n faktor van 5 miljoen, daar is nul invloed op jou kontantposisie. Dit beteken net dat handelaars tans 5 miljoen keer betaal soveel vir dieselfde Condor. En selfs by diegene verhewe IV vlakke, die waarde van jou oop posisie sal wissel tussen 2020 en 2980 8212 100 gedryf deur die beweging van die onderliggende aandeel. Jou opsies onthou is kontrakte om te koop en te verkoop voorraad teen sekere pryse, en dit beskerm jou (op 'n Condor of ander krediet verspreiding handel). Dit help om te verstaan dat Geïmpliseerde Volatiliteit is nie 'n getal wat Wall Streeters vorendag te kom met 'n conference call of 'n wit bord. Die opsie pryse formules soos Black Scholes is gebou om jou te vertel wat die billike waarde van 'n opsie is in die toekoms, gebaseer op aandele prys, tyd-tot-verval, dividende, rente en historiese (dit wil sê, 8220what eintlik gebeur het oor die afgelope year8221) wisselvalligheid. Dit sê vir jou dat die verwagte billike prys moet wees sê 2. Maar as mense eintlik betaal 3 vir daardie opsie, jy die vergelyking op te los agter met V as die onbekende: 8220Hey Historiese wisselvalligheid is 20, maar hierdie mense betaal asof dit 308221 (vandaar 8220Implied8221 Volatiliteit) as IV druppels terwyl jy hou van die 2020 krediet, dit gee jou 'n geleentheid om die posisie vroeë sluit en hou 'n paar van die krediet, maar dit sal altyd minder as die 2020 wat jy in het nie. That8217s omdat sluitingsdatum krediet posisie sal altyd 'n debiet transaksie vereis. Jy can8217t geld te maak op beide die in en die uit. Met 'n Condor (of Yster Condor wat beide skryf Sit en Call versprei op dieselfde voorraad) jou beste geval is vir die voorraad om te gaan flatline die oomblik dat jy jou transaksie te skryf, en jy neem jou sweetie uit vir 'n 2020 aandete. dattaway 2 jaar gelede My begrip is dat as wisselvalligheid afneem, dan is die waarde van die Yster Condor druppels vinniger as wat dit sou anders, sodat jy dit terug te koop en slot in jou wins. Terug te koop teen 50 Max wins het getoon dat dramaties verbeter jou waarskynlikheid van sukses. Ja, that8217s presies reg. Verskonings Jim Caron, ek moet gemis antwoord op jou eerste opmerking. AS 3 jaar gelede Hoe sal jy herhaal / vervang 'n aandeleportefeulje wat 50k lang IWM en 50k kort SPY met opsies het ek probeer koop OTM SPY sit waar my veronderstelde was 50k en koop IWM noem waar my veronderstelde was 50k, maar I8217ve gevind dat dit in wese word 'n lang straddle / wisselvalligheid. please help Jy sal beter daaraan toe om dit te doen met futures wees. Lawrence 2 jaar gelede Daar is 'n paar kundige geleer handelaars om die Grieks van opsie soos IV en HV ignoreer. Slegs een van die redes vir hierdie, is al die pryse van opsie suiwer gebaseer op die aandele prys beweging of onderliggende sekuriteit. As die opsie prys is slegte of sleg, ons kan altyd ons voorraad opsie uit te oefen en te omskep in aandele wat ons kan besit, of dalk verkoop hulle af op dieselfde dag. Wat is u kommentaar of menings oor oefening jou keuse deur die opsie Griekse Slegs met uitsondering vir illikiede voorraad waar handelaars kan moeilik wees om kopers om hul aandele of opsies te verkoop vind ignoreer. Ek het ook opgemerk en waargeneem dat ons nie nodig om die VIX om opsie handel en verder 'n paar aandele het hul eie unieke karakters en elke voorraad opsie om verskillende opsie ketting met verskillende IV kyk. Soos u weet opsies handel het 7 of 8 handel in die VSA en hulle is anders as die aandelebeurse. Hulle is baie verskillende deelnemers aan die mark in die opsie en aandelemarkte met verskillende doelwitte en hul strategieë. Ek verkies om te kyk en hou om handel te dryf op aandele / opsie met 'n hoë volume / oop rente plus opsie volume, maar die voorraad hoër HV as opsie IV. Ek het ook opgemerk dat 'n baie blou chip, kleinkapitalisasie, mid-cap aandele besit word deur groot instansies kan hul persentasie aandeelhouding draai en beheer van die aandele prys beweging. As die instellings of donker poele (as hulle alternatiewe verhandelingsplatform sonder om die normale aandele ruil) het 'n voorraad eienaarskap oor 90-99,5 dan die aandele prys beweeg nie veel soos MNST, reis, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, Resi, EXAS, MU, Mon, BIIB, ens, maar HFT aktiwiteit kan ook die drastiese prys beweging op of af veroorsaak as die HFT uitgevind het dat die instellings rustig deur of verkoop hul aandele veral die eerste uur van die handel. Voorbeeld: vir krediet verspreiding wil ons lae IV en HV en stadige aandele prys beweging. As ons lank opsie, wil ons 'n lae IV in die hoop op die verkoop van die opsie met 'n hoë IV later veral voor verdien aankondiging. Of miskien gebruik ons debiet - verspreiding as ons lang of kort 'n opsie versprei in plaas van rigting handel in 'n wisselvallige omgewing. Daarom is dit baie moeilik om dinge soos voorraad of opsie handel veralgemeen wanneer om handel opsie strategie kom of net die handel aandele omdat sommige aandele het verskillende beta waardes in hul eie reaksies op die breër mark indekse en antwoorde op die nuus of 'n verrassing gebeure . Jay 2 jaar gelede Lawrence 8212 Jy staat: 8220Example want krediet verspreiding ons wil 'n lae IV en HV en stadige aandeelprys movement.8221 Ek het gedink dat, in die algemeen, wil 'n mens 'n hoër IV omgewing wanneer die implementering van krediet verspreiding trades8230and die omgekeerde vir debiet - spreads8230 Miskien I8217m confused8230 Nixon Chan 10 maande gelede so ideaal wil ons die wisselvalligheid om kontrak / wees 8216minimum8217 by die aankoop van oproep debietorder versprei wat van die geval van die mark indeks etf8217s soos verkenners uitgestuur en DIA of Qs wanneer ons in 'n debietorder oproep verspreiding, bul oproep verspreiding en wisselvalligheid brei / toeneem, sal die prys van die onderliggende ook daal, soos wisselvalligheid is Contra, sal debiet - oproep spread8217s waarde daal. maar as wisselvalligheid kontrakte of kleiner kry, die prys van die onderliggende verhogings net soos waarde van debiet - oproep verspreiding. verduidelik asseblief. Ja, jy vol lae te wees wanneer die koop van 'versprei, maak nie saak of jou handel n voorraad of 'n ETF. Onthou wisselvalligheid is net 'n stuk van die legkaart. Ja, indien prys daal, sal vol staan, maar jy kan geld verloor op die verspreiding as die prys beweging sal waarskynlik swaarder as die styging in vol. As die prys bly dieselfde en vol styg, jou geld te maak. As jy koop 'n beer sit debietorder verspreiding, jy maak geld uit die prys en vol wanneer die mark drops. Customer Resensies Ek gebruik opsies in my handel en beleggings. Ek is egter nie 'n gesofistikeerde opsies handelaar wat sy delta heining rebalances op 'n uurlikse of daaglikse basis. In plaas daarvan, is ek geneig om opsies te gebruik om voordeel te trek uit die oog Ek het van die markte of 'n voorraad. As deel van my aan die gang leer, lees ek oor opsies op webwerwe, koerante en blogs. Ek lees oor opsies handelaars gebruik te maak van gammastrale, en hoewel ek 'n gevoel van wat hulle doen gehad het, was ek nooit duidelik. Na die lees van Adam Warners boek Options Volatiliteit Trading, ek het 'n goeie begrip. Ek terdeë geniet hierdie boek, want dit was soos om 'n gesprek met Adam, en hy het vir my 'n handleiding oor hoe hy dink oor opsies en hoe hy handel dryf hulle. Hy kon maklik gebruik komplekse wiskunde, kaarte en diagramme, té kompleks strategieë vir die meeste lesers verwar. In plaas daarvan, het hy 'n gespreks toon met voldoende materiaal wat die meeste opsies lesers geredelik sal verstaan. As jy splinternuwe om opsies is, kan hierdie boek nie die behoorlike beginpunt vir jou. In plaas daarvan, kan jy die leer tutoriale gedek sien deur Options News Network, 'n aanlyn-webwerf gewy aan, verrassing, opsies. As jy egter 'n redelike begrip van opsies, dan sal jy vind hierdie boek van onskatbare waarde. Deur redelike begrip van opsies, jy weet wat 'n put en 'n oproep is en kan hulle beskryf. Verder, jy het 'n idee van die Grieke, hoewel Warner verskaf wel 'n kort oorsig van die Grieke in sy boek. Jy hoef vereis 'n sterk of deeglike begrip, net 'n redelike begrip, om voordeel te trek uit die lees van hierdie boek. Soos billike waarskuwing, het ek stadig lees 'n paar artikels en meer as een keer. Maar wanneer ek nuwe materiaal te leer, lees ek dikwels afdelings stadig en meer as een keer. Ek leer beter gebruik van hierdie tegniek. Na die lees van Warners boek, ek baie meer gemaklik in die lees opsies artikels. Byvoorbeeld, wanneer skrywers praat oor die VIX, ek ingelig oor die VIX, hoe dit werk, hoe om dit uit te lê, en sy tekortkominge. Ek het 'n beter waardering van wat opsies strategieë in diens te neem wanneer. Nou dat ek hierdie boek gelees het, het ek van plan is om 'n aggressiewe opsies handelaar Ek dink nie so nie geword. Ek sal gebruik strategieë wat in hierdie boek aan my opbrengste te verbeter Ja, absoluut. Is hierdie boek 'n waardevolle belegging Ja, beslis. Selfs as die enigste voordeel wat u verkry is in staat om opsies artikels beter as jy voor verstandig is, die boek is 'n waardevolle belegging. My kennis is baie sterker as wat dit was voor. En ek weet dat sal voordeel trek uit die kennis en strategieë bespreek in die boek. Ek raai Options Volatiliteit Trading: Strategieë Vir voordeel uit die mark Swings - 5 sterre. Adam Warner sit die toon van die boek waar hy verduidelik dat hy sal fokus op wisselvalligheid en die VIX. Jy sal leer hoe om wisselvalligheid of meet hoe om 'n aktiewe rekening of 'n beleggingsportefeulje te bestuur met 'n steeds veranderende stel agtergrond voorwaardes. Hoofstuk 1: Who Am I Hoekom is ek hier Van Augustus 1988 tot en met die tydperk 2000 Warner gewerk by 'n mark Skepper op die vloer van die Amex Options Exchange. Hy beskryf sy ervarings en hoe die Amex verander tydens sy ampstermyn. My belangrikste wegneemetes is dat Warner moes vinnig dink op sy voete. Dus, deur sy ervarings, hy nie net verstaan die tegniese aspekte, maar ook opgedoen 'n intuïtiewe gevoel. Ek hou van wat die skrywer 'n rykdom van kennis en vertroue bereik. Hoofstuk 2: Ken jou Grieke Warner bied 'n vinnige hoë-vlak handleiding oor die opsies Grieke. As jy op soek is na 'n deeglike, streng teks bespreek die verwikkeldheid van die Grieke, dan sal jy nodig het om ander tekste te raadpleeg. Sy doel in hierdie hoofstuk is om te verseker dat jy voldoende kennis om die res van die teks verstaan. As deel van sy vinnige oorsig, leer hy hoe om te dink oor jou posisie sizing met behulp delta. Dit is, sit jou opsie blootstelling deur middel van Delta in n voorraad posisie. Gegewe jou portefeulje, is jou keuse grootte redelike Terwyl opsies hefboom kan gebruik om positiewe uitwerking het, kan hulle, as jy nie versigtig is nie of 'n string van swak geluk, vernietig jou portefeulje. So waarsku hy lesers om te verseker dat hul posisies nie buitenmaatse vir hul portefeuljes. Hier is 'n geestelike model wat my gehelp: - Delta - Nuttig vir sizing en oordeel risikoblootstelling. - Theta - Die helling op 'n heuwel terwyl jy ry of ry. Óf dit is 'n positiewe krag ry vorentoe of dit 'n negatiewe krag wat jy nodig het om te oorkom deur handel. - Gamma - Verteenwoordig die energie of krag. As ek het baie van die gamma tot my beskikking, kan ek meer geredelik theta oorkom. Hoofstuk 3: Die verstaan van die VIX Warner bied 'n hoë vlak oorsig van die VIX. As deel van sy oorsig, opdrag hy jou oor hoe jy moet sien en maak sin van. historiese en geïmpliseer wisselings. Hy bied ook 'n paar historiese konteks en bied 'n paar eienaardighede met die VIX. Hoofstuk 4: Boute en moere VIX Hierdie hoofstuk optel van die laaste en verskaf meer besonderhede. Warner leer jy hoe om die VIX interpreteer in die sin dat dit 'n verwagting, nie 'n waarborg vir toekomstige prysbewegings. Daarbenewens is markonbestendigheid verwagtinge gevorm uit die wisselvalligheid van individuele aandele en hul korrelasie. Hoofstuk 5: Volatiliteit Tydsberekening Nie alle dae geskep en nie al maande gelyk geskape. Warner gebruik historiese analise te help lei jou wanneer dit gewoonlik beter om te koop en te verkoop opsies. Hoofstuk 6: Hoe Handelaars Handel wisselvalligheid in die algemeen, netto verkoopprys opsies teen 'n hoër wisselvalligheid en netto aankope opsies teen 'n laer wisselvalligheid as hulle uiteindelik besef is winsgewend te maak. Dit is egter aktiewe handel dikwels vereis. Warner bespreek hoe dikwels jy jou delta heining onder ander oorwegings moet herbalanseer. Ter wille van my styl van handel opsies is soveel anders as Warners wisselvalligheid styl, het ek gevind dat hierdie hoofstuk besonder lonend en hulpvaardig. Hoofstuk 7: Options en die kwartaallikse inkomste Verslag Dikwels hoor jy sê ontleders, Stock ABCD na verwagting X beweeg, hetsy op of af, nadat die klok wanneer dit sy verdienste stel. Hierdie hoofstuk leer jou hoe jy kan bepaal vir jouself hoeveel die voorraad sal na verwagting om te beweeg. Hierdie kennis is nuttig of jy 'n opsie of voorraad handelaar. As jou verwagtinge is anders as dié van die mark, kan jy dienooreenkomstig speel. Maar, soos Warner noem, moet jy bereid wees om jou posisie te verdedig en te neem jou medisyne wanneer die markte verras. Hoofstuk 8: soos die weer - Die Trader VIX en waarom dit die geval is nie wat jy dink dit nie vir diegene wat dit nie verstaan dit goed, VIX, VIX futures, VIX Options op Futures, en VIX ETN'e is kompleks en verwarrend. Na die lees van hierdie hoofstuk, ek het 'n duidelike begrip van hoe hierdie instrumente werk. Gevolglik sal ek Warners advies te neem nie om dit te gebruik. In plaas daarvan, as hy stel, ek sal dit eenvoudig deur die gebruik van 'n ander stel van algemene indekse en ETF's hou. Met al die bespreking in die media oor VIX en vrees indeks en hoe mense dalk wil om hulself te beskerm teen wisselvalligheid, moet beleggers en handelaars verstaan VIX. Ek vermoed dat 'n verrassende getal doen nie. Hoofstuk 9: verhouding, moet verhouding Sit oproep verhoudings vertolk en met omsigtigheid gebruik, veral vir individuele aandele. Deur hulself, kan hulle 'n aantal scenario dui, en vir jou die handelaar, is dit dikwels moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te verstaan wat scenario is op die spel. Hoofstuk 10: Was (PIN) jam Warner bespreek die omstandighede wat penne meer geneig maak. 'N pen is waar 'n voorraad verval teen 'n trefprys. As jy vooruit waar 'n voorraad sal vasgepen het geweet, dan kan jy voordeel te trek uit hierdie kennis. Hoofstuk 11: Mite-breker en ander verskillende soorte Options - en ekspirasie-verwante Statistiek Daar is verskeie stedelike legendes wat verband opsies en opsies verval. Warner ondersoek 'n paar van hulle en bied jou met sy ontleding. Byvoorbeeld, dikwels hoor ons dat verstryking week is meer wisselvallig Is dit waar is, en indien wel, hoe kan julle tot geen nut daaruit Hoofstuk 12: Koop skryf - jy wed ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend omdat die uitslae was presies in stryd is met al my verwagtinge . 'N koop-skryf is wanneer 'n belegger of handelaar koop 'n voorraad en verkoop 'n oproep. Die oproep bied ekstra inkomste, terwyl die beperking van potensiële kapitaalwinsbelasting. Onder watter omstandighede is dit voordelig om betrokke te raak in buy-skryf Hoofstuk 13: Strategie Kamer Dit is 'n groot hoofstuk omdat Warner bied sy gedagtes en ontleding op 'n paar algemene strategieë soos: - Naked Put - Bull Call Smeer - Hou Sit Smeer - Backspreads - kalender Call Smeer - Backspread en kalender Smeer Gekombineerde - Butterfly Smeer - Iron Butterfly - Condor - Iron Condor - Synth en - Dividend speel. Gewapen met hierdie kennis, is jy beter toegerus om te dink oor watter strategieë jy wil in diens te neem onder verskillende omstandighede. Hoofstuk 14: Ultra en Inverse ETF Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend nie, want selfs al is ek goed vertroud met hoe dubbele en driedubbele beursverhandelde fondse (ETF's) werk, ek didnt die grootte en omvang van 'n paar van hierdie ETF besef. As jy dit nie verstaan hoe ultra en omgekeerde ETF slyp jou resultate met verloop van tyd, beslis jy hoef te lees en te verstaan hierdie hoofstuk. En miskien sal jy ook verbaas wees oor hoe belangrik hierdie ultra en omgekeerde ETF geword om die markte. Hoofstuk 15: Chartin Hulle Derivaten Baie beleggers het baat gevind deur die gebruik van tegniese ontleding. In hierdie hoofstuk, Warner waarsku handelaars dieselfde metode om afgeleides nie in diens te neem. Onder sekere omstandighede, kan dit 'n paar ekstra leiding om die kante te voorsien. Hoofstuk 16: Plus bosluise en ander reëls Die sleutel tema in hierdie hoofstuk is dat jy die mark julle gegee moet handel, nie die mark wat jy wil hê dit moet wees. Of jy saamstem met die plus blok reël vir kortsluiting aandele is irrelevant. Handel die mark met reëls soos hulle exist. Adam Warner39s 39Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market Swings39 18 November 2009 02:18 Lesers moet weet dat ek ooreenstem soms met Adam en het groot respek vir hom. Ek het geleer 'n enorme bedrag van sy artikels en uit sy antwoorde op my vrae. Verder het ek bewonder sy waarskuwing lesers wat hulle wil om versigtig te wees wanneer volgende Lenny Dykstras opsies artikels op die straat. Sy waarskuwings was lank voor Dystras probleme voer vir die massamedia, insluitend CNBC geword. Adam is 'n vriend en dus sal ek waarskynlik bevooroordeeld wees in my resensie van sy boek. Tot dusver het ek net bedek die Inleiding, Hoofstuk 1: Who Am I Hoekom is ek hier. en Hoofstuk 2: Ken jou Grieke. Die bekendstelling is groot, want Adam uiteensit dat die boek nie 'n kookboek met maklike resepte vir sukses volg sal wees nie, sal dit drink in swaar wiskunde of formules. In plaas daarvan, sal die boek word gefokus op hoe om inligting en data te gebruik om 'n aktiewe rekening of portefeulje te bestuur met 'n steeds veranderende stel omstandighede. Adam bied sy persoonlike agtergrond in Hoofstuk 1. Ek het geweet sy agtergrond interessant vir 'n paar redes. In die eerste plek is ek verbaas oor hoe primitief die markte opsies was slegs 'n paar jaar gelede. En die tweede, as gevolg van Adams ervaring as 'n vloer handelaar by die Amex Opsie Exchange, ek weet dat Adam het 'n goed geslyp intuïtiewe gevoel vir die markte en in staat is om vinnig op sy voete dink. In Hoofstuk 2, Adam bied die leser met 'n hoë vlak oorsig van die belangrikste Grieke in die handel opsies. Soos vroeër genoem, Adam spring oor die wiskundige behandelings en bied die leser met die noodsaaklike inligting. As jy net begin met Options, hierdie boek is nie jou beste beginpunt. Jy moet 'n basiese begrip van oproepe en wan het. As jy hoef nie daardie begrip, die vrye opvoedkundige video's op Options Nuwe Network ONN. TV is 'n goeie bron. Jy hoef vereis dat 'n in-diepte begrip van opsies om Adams boek te lees. Jy moet egter weet wat doen 'n beroep en wan is en verstaan hul basiese payoff diagramme. Tot dusver het ek deeglik geniet Adams boek. Na nog 'n paar hoofstukke, sal ek 'n ander werk te voorsien. Hoofstuk 3: Die verstaan van die VIX. Dit is 'n kritieke hoofstuk want dit dien as die ruggraat vir die boek. Jy leer wat wisselvalligheid is en hoe dit verteenwoordig deur VIX. VIX is hoeveel beleggers en handelaars uit te druk vrees en selfvoldaanheid. Maar VIX is nie perfek nie en hierdie hoofstuk verduidelik waarom. Hoofstuk 4: Boute en moere VIX. Jy leer dat VIX verteenwoordig die verwagte onbestendigheid van die SPX, die SampP 500. Let daarop dat dit 'n verwagte onbestendigheid. Byvoorbeeld, 'n VIX van 32 impliseer 'n min of meer 2 persent reeks in die SPX op enige gegewe dag. Jy leer ook dat wisselvalligheid het twee sleutelkomponente: wisselvalligheid van individuele SampP 500 komponent voorrade en korrelasie tussen dié aandele. Dit is, indien voorraad is baie wisselvallig, maar ongekorreleerd, dan is die VIX sal laer wees as wanneer die aandele dieselfde wisselvalligheid ondergaan, maar is tank in harmonie wees. Hoofstuk 5: Volatiliteit tydsberekening. Met betrekking tot die koop en verkoop opsies, leer jy wat nie elke dag ewe geskep. Daar is 'n beter dae in die verstryking siklus om óf koop of verkoop opsies. En daar is seisoenaliteit om opsies sowel. Hoofstuk 6: Hoe Handelaars Handel Volatiliteit. Hierdie hoofstuk is waar die ware pret begin. Nou, is jy besig om jou kennis te gebruik van die vorige hoofstukke om te dink oor hoe jy handel wil. As jy opsies te koop of te verkoop, wat is jou oorwegings met betrekking tot wisselvalligheid, delta, en gamma Kan 'n koper en verkoper van dieselfde opsies beide geld maak, en indien wel, hoe doen jy verkies om 'n hoë of lae wisselvalligheid omgewing, en waarom wat beteken wisselvalligheid beteken om opsies handelaars Hoofstuk 7: Options en die kwartaallikse inkomste Verslag Dikwels hoor jy sê ontleders, Stock ABCD na verwagting X beweeg, hetsy op of af, nadat die klok wanneer dit sy verdienste stel. Hierdie hoofstuk leer jou hoe jy kan bepaal vir jouself hoeveel die voorraad sal na verwagting om te beweeg. Hierdie kennis is nuttig of jy 'n opsie of voorraad handelaar. As jou verwagtinge is anders as dié van die mark, kan jy dienooreenkomstig speel. Maar, soos Warner noem, moet jy bereid wees om jou posisie te verdedig en te neem jou medisyne wanneer die markte verras. Hoofstuk 8: soos die weer - Die Trader VIX en waarom dit die geval is nie wat jy dink dit nie vir diegene wat dit nie verstaan dit goed, VIX, VIX futures, VIX Options op Futures, en VIX ETN'e is kompleks en verwarrend. Na die lees van hierdie hoofstuk, ek het 'n duidelike begrip van hoe hierdie instrumente werk. Gevolglik sal ek Warners advies te neem nie om dit te gebruik. In plaas daarvan, as hy stel, ek sal dit eenvoudig deur die gebruik van 'n ander stel van algemene indekse en ETF's hou. Met al die bespreking in die media oor VIX en vrees indeks en hoe mense dalk wil om hulself te beskerm teen wisselvalligheid, moet beleggers en handelaars verstaan VIX. Ek vermoed dat 'n verrassende getal doen nie. Hoofstuk 9: verhouding, moet verhouding Sit oproep verhoudings vertolk en met omsigtigheid gebruik, veral vir individuele aandele. Deur hulself, kan hulle 'n aantal scenario dui, en vir jou die handelaar, is dit dikwels moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te verstaan wat scenario is op die spel. Hoofstuk 10: Was (PIN) jam Warner bespreek die omstandighede wat penne meer geneig maak. 'N pen is waar 'n voorraad verval teen 'n trefprys. As jy vooruit waar 'n voorraad sal vasgepen het geweet, dan kan jy voordeel te trek uit hierdie kennis. Hoofstuk 11: Mite-breker en ander verskillende soorte Options - en ekspirasie-verwante Statistiek Daar is verskeie stedelike legendes wat verband hou met opsies en opsies verval. Warner ondersoek 'n paar van hulle en bied jou met sy ontleding. Byvoorbeeld, dikwels hoor ons dat verstryking week is meer wisselvallig. Is dit waar is, en indien wel, hoe kan julle tot geen nut daaruit Hoofstuk 12: Koop skryf - jy wed ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend omdat die uitslae was presies in stryd is met al my verwagtinge. 'N koop-skryf is wanneer 'n belegger of handelaar koop 'n voorraad en verkoop 'n oproep. Die oproep bied ekstra inkomste, terwyl die beperking van potensiële kapitaalwinsbelasting. Onder watter omstandighede is dit voordelig om betrokke te raak in buy-skryf Hoofstuk 13: Strategie Kamer Dit is 'n groot hoofstuk omdat Warner bied sy gedagtes en ontleding op 'n paar algemene strategieë soos: Naked Sit Bull Call Smeer Bear Sit Smeer Backspreads Kalender Call Smeer Backspread en kalender Smeer Gekombineerde Butterfly Smeer Iron Butterfly Condor Yster Condor Synth en Dividend speel. Gewapen met hierdie kennis, is jy beter toegerus om te dink oor watter strategieë jy wil in diens te neem onder verskillende omstandighede. Hoofstuk 14: Ultra en Inverse ETF Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend nie, want selfs al is ek goed vertroud met hoe dubbele en driedubbele beursverhandelde fondse (ETF's) werk, ek didnt die grootte en omvang van 'n paar van hierdie ETF besef. As jy dit nie verstaan hoe ultra en omgekeerde ETF slyp jou resultate met verloop van tyd, beslis moet jy lees en verstaan hierdie hoofstuk. En miskien sal jy ook verbaas wees oor hoe belangrik hierdie ultra en omgekeerde ETF geword om die markte. Hoofstuk 15: Chartin Hulle Derivaten Baie beleggers het baat gevind deur die gebruik van tegniese ontleding. In hierdie hoofstuk, Warner waarsku handelaars dieselfde metode om afgeleides nie in diens te neem. Onder sekere omstandighede, kan dit 'n paar ekstra leiding om die kante te voorsien. Hoofstuk 16: Plus bosluise en ander reëls Die sleutel tema in hierdie hoofstuk is dat jy die mark julle gegee moet handel, nie die mark wat jy wil hê dit moet wees. Of jy saamstem met die plus blok reël vir kortsluiting aandele is irrelevant. Handel die mark met reëls soos dit bestaan. Openbaarmaking: Ek is 'n lang TheStreet (TSCM) stock. En as deel van die Mede-program Amazon, ontvang ek besoldiging vir elke verkoop deur te kliek op die Amazon skakels in my artikel boek. Lees die volledige articleThis resensie is uit: Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Swings Market (Hardcover) Ek gebruik opsies in my handel en beleggings. Ek is egter nie 'n gesofistikeerde opsies handelaar wat sy delta heining rebalances op 'n uurlikse of daaglikse basis. In plaas daarvan, is ek geneig om opsies te gebruik om voordeel te trek uit die oog Ek het van die markte of 'n voorraad. As deel van my aan die gang leer, lees ek oor opsies op webwerwe, koerante en blogs. Ek lees oor opsies handelaars gebruik te maak van gammastrale, en hoewel ek 'n gevoel van wat hulle doen gehad het, was ek nooit duidelik. Na die lees van Adam Warners boek Options Volatiliteit Trading, ek het 'n goeie begrip. Ek terdeë geniet hierdie boek, want dit was soos om 'n gesprek met Adam, en hy het vir my 'n handleiding oor hoe hy dink oor opsies en hoe hy handel dryf hulle. Hy kon maklik gebruik komplekse wiskunde, kaarte en diagramme, té kompleks strategieë vir die meeste lesers verwar. In plaas daarvan, het hy 'n gespreks toon met voldoende materiaal wat die meeste opsies lesers geredelik sal verstaan. As jy splinternuwe om opsies is, kan hierdie boek nie die behoorlike beginpunt vir jou. In plaas daarvan, kan jy die leer tutoriale gedek sien deur Options News Network, 'n aanlyn-webwerf gewy aan, verrassing, opsies. As jy egter 'n redelike begrip van opsies, dan sal jy vind hierdie boek van onskatbare waarde. Deur redelike begrip van opsies, jy weet wat 'n put en 'n oproep is en kan hulle beskryf. Verder, jy het 'n idee van die Grieke, hoewel Warner verskaf wel 'n kort oorsig van die Grieke in sy boek. Jy hoef vereis 'n sterk of deeglike begrip, net 'n redelike begrip, om voordeel te trek uit die lees van hierdie boek. Soos billike waarskuwing, het ek stadig lees 'n paar artikels en meer as een keer. Maar wanneer ek nuwe materiaal te leer, lees ek dikwels afdelings stadig en meer as een keer. Ek leer beter gebruik van hierdie tegniek. Na die lees van Warners boek, ek baie meer gemaklik in die lees opsies artikels. Byvoorbeeld, wanneer skrywers praat oor die VIX, ek ingelig oor die VIX, hoe dit werk, hoe om dit uit te lê, en sy tekortkominge. Ek het 'n beter waardering van wat opsies strategieë in diens te neem wanneer. Nou dat ek hierdie boek gelees het, het ek van plan is om 'n aggressiewe opsies handelaar Ek dink nie so nie geword. Ek sal gebruik strategieë wat in hierdie boek aan my opbrengste te verbeter Ja, absoluut. Is hierdie boek 'n waardevolle belegging Ja, beslis. Selfs as die enigste voordeel wat u verkry is in staat om opsies artikels beter as jy voor verstandig is, die boek is 'n waardevolle belegging. My kennis is baie sterker as wat dit was voor. En ek weet dat sal voordeel trek uit die kennis en strategieë bespreek in die boek. Ek raai Options Volatiliteit Trading: Strategieë Vir voordeel uit die mark Swings - 5 sterre. Adam Warner sit die toon van die boek waar hy verduidelik dat hy sal fokus op wisselvalligheid en die VIX. Jy sal leer hoe om wisselvalligheid of meet hoe om 'n aktiewe rekening of 'n beleggingsportefeulje te bestuur met 'n steeds veranderende stel agtergrond voorwaardes. Hoofstuk 1: Who Am I Hoekom is ek hier Van Augustus 1988 tot en met die tydperk 2000 Warner gewerk by 'n mark Skepper op die vloer van die Amex Options Exchange. Hy beskryf sy ervarings en hoe die Amex verander tydens sy ampstermyn. My belangrikste wegneemetes is dat Warner moes vinnig dink op sy voete. Dus, deur sy ervarings, hy nie net verstaan die tegniese aspekte, maar ook opgedoen 'n intuïtiewe gevoel. Ek hou van wat die skrywer 'n rykdom van kennis en vertroue bereik. Hoofstuk 2: Ken jou Grieke Warner bied 'n vinnige hoë-vlak handleiding oor die opsies Grieke. As jy op soek is na 'n deeglike, streng teks bespreek die verwikkeldheid van die Grieke, dan sal jy nodig het om ander tekste te raadpleeg. Sy doel in hierdie hoofstuk is om te verseker dat jy voldoende kennis om die res van die teks verstaan. As deel van sy vinnige oorsig, leer hy hoe om te dink oor jou posisie sizing met behulp delta. Dit is, sit jou opsie blootstelling deur middel van Delta in n voorraad posisie. Gegewe jou portefeulje, is jou keuse grootte redelike Terwyl opsies hefboom kan gebruik om positiewe uitwerking het, kan hulle, as jy nie versigtig is nie of 'n string van swak geluk, vernietig jou portefeulje. So waarsku hy lesers om te verseker dat hul posisies nie buitenmaatse vir hul portefeuljes. Hier is 'n geestelike model wat my gehelp: - Delta - Nuttig vir sizing en oordeel risikoblootstelling. - Theta - Die helling op 'n heuwel terwyl jy ry of ry. Óf dit is 'n positiewe krag ry vorentoe of dit 'n negatiewe krag wat jy nodig het om te oorkom deur handel. - Gamma - Verteenwoordig die energie of krag. As ek het baie van die gamma tot my beskikking, kan ek meer geredelik theta oorkom. Hoofstuk 3: Die verstaan van die VIX Warner bied 'n hoë vlak oorsig van die VIX. As deel van sy oorsig, opdrag hy jou oor hoe jy moet sien en sin maak van iVolatility historiese en geïmpliseer wisselings. Hy bied ook 'n paar historiese konteks en bied 'n paar eienaardighede met die VIX. Hoofstuk 4: Boute en moere VIX Hierdie hoofstuk optel van die laaste en verskaf meer besonderhede. Warner leer jy hoe om die VIX interpreteer in die sin dat dit 'n verwagting, nie 'n waarborg vir toekomstige prysbewegings. Daarbenewens is markonbestendigheid verwagtinge gevorm uit die wisselvalligheid van individuele aandele en hul korrelasie. Hoofstuk 5: Volatiliteit Tydsberekening Nie alle dae geskep en nie al maande gelyk geskape. Warner gebruik historiese analise te help lei jou wanneer dit gewoonlik beter om te koop en te verkoop opsies. Hoofstuk 6: Hoe Handelaars Handel wisselvalligheid in die algemeen, netto verkoopprys opsies teen 'n hoër wisselvalligheid en netto aankope opsies teen 'n laer wisselvalligheid as hulle uiteindelik besef is winsgewend te maak. Dit is egter aktiewe handel dikwels vereis. Warner bespreek hoe dikwels jy jou delta heining onder ander oorwegings moet herbalanseer. Ter wille van my styl van handel opsies is soveel anders as Warners wisselvalligheid styl, het ek gevind dat hierdie hoofstuk besonder lonend en hulpvaardig. Hoofstuk 7: Options en die kwartaallikse inkomste Verslag Dikwels hoor jy sê ontleders, Stock ABCD na verwagting X beweeg, hetsy op of af, nadat die klok wanneer dit sy verdienste stel. Hierdie hoofstuk leer jou hoe jy kan bepaal vir jouself hoeveel die voorraad sal na verwagting om te beweeg. Hierdie kennis is nuttig of jy 'n opsie of voorraad handelaar. As jou verwagtinge is anders as dié van die mark, kan jy dienooreenkomstig speel. Maar, soos Warner noem, moet jy bereid wees om jou posisie te verdedig en te neem jou medisyne wanneer die markte verras. Hoofstuk 8: soos die weer - Die Trader VIX en waarom dit die geval is nie wat jy dink dit nie vir diegene wat dit nie verstaan dit goed, VIX, VIX futures, VIX Options op Futures, en VIX ETN'e is kompleks en verwarrend. Na die lees van hierdie hoofstuk, ek het 'n duidelike begrip van hoe hierdie instrumente werk. Gevolglik sal ek Warners advies te neem nie om dit te gebruik. In plaas daarvan, as hy stel, ek sal dit eenvoudig deur die gebruik van 'n ander stel van algemene indekse en ETF's hou. Met al die bespreking in die media oor VIX en vrees indeks en hoe mense dalk wil om hulself te beskerm teen wisselvalligheid, moet beleggers en handelaars verstaan VIX. Ek vermoed dat 'n verrassende getal doen nie. Hoofstuk 9: verhouding, moet verhouding Sit oproep verhoudings vertolk en met omsigtigheid gebruik, veral vir individuele aandele. Deur hulself, kan hulle 'n aantal scenario dui, en vir jou die handelaar, is dit dikwels moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te verstaan wat scenario is op die spel. Hoofstuk 10: Was (PIN) jam Warner bespreek die omstandighede wat penne meer geneig maak. 'N pen is waar 'n voorraad verval teen 'n trefprys. As jy vooruit waar 'n voorraad sal vasgepen het geweet, dan kan jy voordeel te trek uit hierdie kennis. Hoofstuk 11: Mite-breker en ander verskillende soorte Options - en ekspirasie-verwante Statistiek Daar is verskeie stedelike legendes wat verband opsies en opsies verval. Warner ondersoek 'n paar van hulle en bied jou met sy ontleding. Byvoorbeeld, dikwels hoor ons dat verstryking week is meer wisselvallig Is dit waar is, en indien wel, hoe kan julle tot geen nut daaruit Hoofstuk 12: Koop skryf - jy wed ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend omdat die uitslae was presies in stryd is met al my verwagtinge . 'N koop-skryf is wanneer 'n belegger of handelaar koop 'n voorraad en verkoop 'n oproep. Die oproep bied ekstra inkomste, terwyl die beperking van potensiële kapitaalwinsbelasting. Onder watter omstandighede is dit voordelig om betrokke te raak in buy-skryf Hoofstuk 13: Strategie Kamer Dit is 'n groot hoofstuk omdat Warner bied sy gedagtes en ontleding op 'n paar algemene strategieë soos: - Naked Put - Bull Call Smeer - Hou Sit Smeer - Backspreads - kalender Call Smeer - Backspread en kalender Smeer Gekombineerde - Butterfly Smeer - Iron Butterfly - Condor - Iron Condor - Synth en - Dividend speel. Gewapen met hierdie kennis, is jy beter toegerus om te dink oor watter strategieë jy wil in diens te neem onder verskillende omstandighede. Hoofstuk 14: Ultra en Inverse ETF Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend nie, want selfs al is ek goed vertroud met hoe dubbele en driedubbele beursverhandelde fondse (ETF's) werk, ek didnt die grootte en omvang van 'n paar van hierdie ETF besef. As jy dit nie verstaan hoe ultra en omgekeerde ETF slyp jou resultate met verloop van tyd, beslis jy hoef te lees en te verstaan hierdie hoofstuk. En miskien sal jy ook verbaas wees oor hoe belangrik hierdie ultra en omgekeerde ETF geword om die markte. Hoofstuk 15: Chartin Hulle Derivaten Baie beleggers het baat gevind deur die gebruik van tegniese ontleding. In hierdie hoofstuk, Warner waarsku handelaars dieselfde metode om afgeleides nie in diens te neem. Onder sekere omstandighede, kan dit 'n paar ekstra leiding om die kante te voorsien. Hoofstuk 16: Plus bosluise en ander reëls Die sleutel tema in hierdie hoofstuk is dat jy die mark julle gegee moet handel, nie die mark wat jy wil hê dit moet wees. Of jy saamstem met die plus blok reël vir kortsluiting aandele is irrelevant. Handel die mark met reëls soos dit bestaan. Help ander kliënte vind die mees nuttige resensies Was nuttig Dié resensie vir jou opsies Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market Swings 0071629653 Adam Warner McGraw-Hill Onderwys Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market Swings Boeke uitstekende boek vir Verstaan Options Volatiliteit Trading Options wisselvalligheid Trading: Strategieë vir Profit uit Market Swings Ek gebruik opsies in my handel en beleggings. Ek is egter nie 'n gesofistikeerde opsies handelaar wat sy delta heining rebalances op 'n uurlikse of daaglikse basis. In plaas daarvan, is ek geneig om opsies te gebruik om voordeel te trek uit die oog Ek het van die markte of 'n voorraad. As deel van my aan die gang leer, lees ek oor opsies op webwerwe, koerante en blogs. Ek lees oor opsies handelaars gebruik te maak van gammastrale, en hoewel ek 'n gevoel van wat hulle doen gehad het, was ek nooit duidelik. Na die lees van Adam Warners boek quotOptions Volatiliteit Trading, quot Ek het 'n goeie begrip. Ek terdeë geniet hierdie boek, want dit was soos om 'n gesprek met Adam, en hy het vir my 'n handleiding oor hoe hy dink oor opsies en hoe hy handel dryf hulle. Hy kon maklik gebruik komplekse wiskunde, kaarte en diagramme, té kompleks strategieë vir die meeste lesers verwar. In plaas daarvan, het hy 'n gespreks toon met voldoende materiaal wat die meeste opsies lesers geredelik sal verstaan. As jy splinternuwe om opsies is, kan hierdie boek nie die behoorlike beginpunt vir jou. In plaas daarvan, kan jy die leer tutoriale gedek sien deur Options News Network, 'n aanlyn-webwerf gewy aan, verrassing, opsies. As jy egter 'n redelike begrip van opsies, dan sal jy vind hierdie boek van onskatbare waarde. Deur redelike begrip van opsies, jy weet wat 'n put en 'n oproep is en kan hulle beskryf. Verder, jy het 'n idee van die Grieke, hoewel Warner verskaf wel 'n kort oorsig van die Grieke in sy boek. Jy hoef vereis 'n sterk of deeglike begrip, net 'n redelike begrip, om voordeel te trek uit die lees van hierdie boek. Soos billike waarskuwing, het ek stadig lees 'n paar artikels en meer as een keer. Maar wanneer ek nuwe materiaal te leer, lees ek dikwels afdelings stadig en meer as een keer. Ek leer beter gebruik van hierdie tegniek. Na die lees van Warners boek, ek baie meer gemaklik in die lees opsies artikels. Byvoorbeeld, wanneer skrywers praat oor die VIX, ek ingelig oor die VIX, hoe dit werk, hoe om dit uit te lê, en sy tekortkominge. Ek het 'n beter waardering van wat opsies strategieë in diens te neem wanneer. Nou dat ek hierdie boek gelees het, het ek van plan is om 'n aggressiewe opsies handelaar Ek dink nie so nie geword. Ek sal gebruik strategieë wat in hierdie boek aan my opbrengste te verbeter Ja, absoluut. Is hierdie boek 'n waardevolle belegging Ja, beslis. Selfs as die enigste voordeel wat u verkry is in staat om opsies artikels beter as jy voor verstandig is, die boek is 'n waardevolle belegging. My kennis is baie sterker as wat dit was voor. En ek weet dat sal voordeel trek uit die kennis en strategieë bespreek in die boek.
No comments:
Post a Comment