How To Pick Best Stock Options

Plofbare Stock Options Picks - moontlik die mees akkurate Options Picks ooit - Wins Geneem so gou soos een dag - nie nodig om te monitor die hele dag lank - Wins so hoog as 170 In Net 7 Dae Kyk bietjie na ons laaste Win Op soek na die vinnigste manier om voordeel te trek met ons Dalk is jy 'n besige uitvoerende wat nie kan bekostig om te gaan deur middel van ons 30-dag Star Trading System mentorskapprogram. Miskien is jy iemand wat sou eerder die vis gevoer word as leer hoe om vis te vang. Miskien is jy op soek na hierdie te bestuur soos 'n besigheid waar elke pick gekoop het 'n wins op kapitaal. Wat jou rede, die Meesters Stock Opsie Pick diens is die finaal oplossing vir die maak van geld saam met ons onmiddellik. Ons Stock Opsie Pick diens is ideaal vir handelaars wat wil die warmste opbrengste in 'n kort tyd te vang. Dit is hoekom ons koop en verkoop opsies in hierdie bekroonde voorraad opsie pick diens. Inherent, opsies het 'n baie goeie potensiaal van die opneem van geweldige winste in 'n baie kort tot middel termyn tydsduur. As ons voorraad opsie pick gebruik 'n tegniese swing handel strategie, is dit algemeen om ons posisies binne 5 tot 10 dae of minder te sluit met top, warm warm opbrengste. Sjoe, dit is ongelooflik. Dankie, dankie, dankie U het die gewone mense, 'n manier van handel opsies suksesvol Ek het gevind meer as die helfte van die verliese wat ek aangegaan het oor 'n jaar met net 1 week van inskrywing --- Dwayne burgemeester, Santa gegee Fe, New Mexico. (Let wel: Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie..) In teenstelling met ander voorraad pick dienste wat jy dosyne, of nog erger, honderde van seine gee elke dag en laat dit aan jou om die regte ambagte kies om te maak, en gee jou die een of twee spesifieke ELITE voorraad opsie optel per dag wat jy sal handel vir plofbare winste. Daar is geen raai werk betrokke Plus, sal spesiale optel deur ons stigter dat jy nie uit ons Star Trading System kry ook ingesluit Ek was baie skepties eers oor probeer jou Masters Daily Stock Options kies. Ek het jou lei en in Junie gekoop ongeveer 1400 van SNDA. Sowat twee weke later, ek verkoop teen 2800 vir 'n baie mooi 1400 wins. DANKIE JASON. Ek sien uit na nog vele meer suksesvolle ambagte. --- Barry S. Spokane, WA. (Let wel:.. Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie) Ons produseer 'n gemiddeld van 5 tot 7 optel per maand onder normale marktoestande egter wanneer marktoestande is nie ideaal vir swing handel, sal ons u hou uit en produseer 'n baie minder optel. Gelukkig, Geseënde nuwe jaar 2014. Baie dankie vir jou leiding. Ek vertel 'n vriend oor middagete vandag hoe baie dankbaar is ek vir jou. Danksy 'n triljoen en mag jy geseënd wees met baie vreugde, lag en liefde .. --- Christina Goh, Singapoer. (Let wel:.. Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie) van menslike foute en emosie te vermy, elke pick kom met die presiese stop verlies en winsneming punte sodat jy heeltemal kan outomatiese jou handel rekening Elke van ons stop verlies en wins neem punte is versigtig new deur middel van 12 jaar van die werklike lewe handel ten einde winste te optimaliseer en verliese te beperk. marktoestande verander elke dag. Dit is waarom elke pick ook opgevolg sal word met opgedateer daaglikse wins en stop verlies punte wat aangepas kan word voordat die mark open Elke bakkie is opgevolg op 'n daaglikse basis met spesifieke kommentaar en aanbevelings tot die posisie gesluit Jy is nooit alleen en nooit links aan die raai jou daaglikse voorraad opsie optel opbrengste ongelooflike opbrengste Ek waardeer die feit dat jy baie geduldig met jou set-ups. Dit het my opsie handel pret weer. Danksy 'n miljoen --- Ed Leyson, Los Angeles, VSA. (Let wel: Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie..) Sodra jy inteken op ons dienste, sal u gestuur word 'n daaglikse voorraad opsies kies waarskuwing e-pos wat jy vertel as daar 'n keuse vir die dag of nie. Alle optel sal kom met 'n spesifieke, maklik-om-te verstaan ​​instruksies. Dit sluit in presies watter voorraad of opsie om te koop, juis hoe om die handel, sowel as die aanbevole stop verlies en uitgang punte ingaan. Jy is nooit op jou eie. Is met jou elke stap van die pad Elke bakkie kom met: Stock naam: Die spesifieke voorraad opsies op Max aantal kontrakte te koop: Likiditeit word bereken om te verseker jy nie eindig met 'n groot posisie wat moeilik is om Proporsie van jou fonds te verkoop te pleeg: 'n aanbevole persentasie sal aan jou voorgestel word in ooreenstemming met die vasgestelde markrisiko Waar jou stop verlies te plaas: Daar is geen raaiwerk. 'N objektiewe, is outomatiese stop verlies punt gegee sodat jy nie die markbehoefte te monitor ten alle winsneming punt: Aanvanklike wins teikens sal gegee word. Hierdie teikens sal daagliks opgedateer en hersien indien nodig PLUS, optrede op 'n bakkie word daagliks opgedateer in jou rekening voor die mark open. Op hierdie manier, sal jy in staat wees om wins te neem onmiddellik na die opening mark - reg wanneer ek Pick vandag Vir XYZ te gaan Koop nie meer as 30 kontrakte van XYZs Jan 50 call opsies met nie meer as 25 van jou fonds teen die heersende vra prys. Let verkoop die posisie om verlies te stop wanneer XYZs laaste prys is minder as 40. Let verkoop die posisie vir winsneming wanneer XYZs laaste prys is groter as 60. Mense kan ook kies tussen ontvangs lomp optel net (koopopsie optel op aandele sal na verwagting up), lomp optel net (sit opsie optel op aandele sal na verwagting daal), of albei. Ja, jy kan die Meesters Stock Opsie gebruik optel opsies handel met jou IRA rekening as dit behels niks meer as 'n eenvoudige oproep en sit opsie koop Geen komplekse verspreiding strategieë of krediet verspreiding strategieë nodig Slegs eenvoudige oproep en sit opsie koop en verkoop van jou finansiële sukses Maak seker dat jy die advies van jou plaaslike finansiële adviseur te soek voordat die handel met jou IRA rekening. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Wil net sê dat ek het al met behulp van jou strategie vir die afgelope 2 weke en dit het tot die beste strategie wat ek nog ooit gebruik word. Ek het 325 Verlede week het ek net gekoop 3 meer optel van jou. --- Anthony Riccardi, Connecticut, VSA. (Let wel: Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie..) Moet nooit verhandel opsies voordat Geen Handelsrekening Geen opsie kennis Geen probleem wat jy sal kry om alles oor opsie handel te leer en gelei word oor hoe om 'n handel rekening deur ons Basiese Opsie oopmaak Trading Workshop GRATIS wanneer jy aansoek doen vir die Meesters Stock Options optel in werklikheid, kan jy ook handel die aandele self met behulp van ons aanbevelings Reg 399 Slegs 99 per maand SALE Vrae Hier. Ek het probeer om 'n 3 pick pakket met verlede maand begin. Ek verloor geld op die eerste pick want ek didnt luister na die raad. Maar tel 2 en 3 het die geld terug en betaal vir die diens en het my 500 wins. Die persoonlike diens en die gemak van toegang het my oortuig om aan te sluit by die 399-vlak Dankie vir al jou hulp. Ek is splinternuut en ek dont weet niks, maar jy geduldig my gelei deur dit alles en het my geld Klik om my getuienis Hoor - --- Timoteus Dunn, VSA. (Let wel:. Alle Getuienisse is verifieerbaar Kontak stigter vir verifikasie.) Options Basics: Hoe om kies die regte Strike Prys Die trefprys van 'n opsie is die prys waarteen 'n put of bel opsie uitgeoefen kan word. Ook bekend as die uitoefeningsprys. pluk die trefprys is een van twee belangrike besluite (die ander is tyd om verstryking) 'n belegger of handelaar moet maak ten opsigte van 'n spesifieke opsie te kies. Die trefprys het 'n enorme invloed op hoe jou opsie handel uit sal speel. Lees verder om te leer oor 'n paar basiese beginsels wat gevolg moet word by die keuse van die trefprys vir 'n opsie. Trefprys Oorwegings Wanneer jy het die voorraad waarop jy 'n opsie handel te maak, sowel as die tipe opsie strategie geïdentifiseer - soos die koop van 'n oproep of die skryf van 'n put - die twee belangrikste oorwegings in die bepaling van die trefprys is ( a) jou risikotoleransie. en (b) die gewenste risiko-beloning payoff. a. Risikotoleransie Kom ons sê jy dit oorweeg die koop van 'n koopopsie. Jou risikotoleransie moet bepaal of jy 'n in-die-geld (ITM) koopopsie, 'n op-die-geld (OTM) oproep, of 'n out-of-the-geld (OTM) oproep oorweeg. 'N ITM opsie het 'n groter sensitiwiteit - ook bekend as die opsie delta - om die prys van die onderliggende aandeel. So as die voorraad prysstygings deur 'n gegewe bedrag, die ITM oproep sal meer as 'n OTM of OTM oproep kry. Maar wat as die aandeelprys daal Hoe hoër delta van die opsie ITM beteken ook dat dit meer sou daal as 'n OTM of OTM oproep as die prys van die onderliggende aandeel val. Maar, aangesien 'n ITM oproep het 'n hoër intrinsieke waarde om mee te begin, kan jy in staat wees om deel van jou belegging te verhaal indien die voorraad net weier deur 'n beskeie bedrag voor opsie verval. b. Risiko-Beloning Payoff Jou gewenste risiko-beloning payoff beteken eenvoudig die bedrag van die kapitaal wat jy wil waag op die handel, en jou geprojekteerde wins teiken. 'N ITM oproep kan minder riskant as 'n OTM oproep wees, maar dit kos ook meer. As jy net wil om die spel 'n klein bedrag van die kapitaal op jou oproep handel idee, kan die OTM oproep die beste wees - vergewe die woordspeling - opsie. 'N OTM oproep kan 'n veel groter wins in persentasie terme as 'n ITM oproep indien die voorraad golwe verby die trefprys, maar oor die algemeen is dit 'n aansienlik kleiner kans op sukses as 'n ITM oproep. Dit beteken dat alhoewel jy plof 'n kleiner bedrag van die kapitaal om 'n OTM oproep te koop, is die kans dat jy die volle bedrag van jou belegging kan verloor is hoër as met 'n ITM oproep. Met hierdie oorwegings in gedagte, kan 'n relatief konserwatiewe belegger kies vir 'n ITM of OTM oproep, terwyl 'n handelaar met 'n hoë toleransie vir risiko 'n OTM oproep kan verkies. Die voorbeelde in die volgende artikel te illustreer sommige van hierdie konsepte. Trefprys seleksie: Voorbeelde Kom kyk na 'n paar basiese opsie-strategieë op goeie voorgestel General Electric (NYSE: GA), 'n kern hou vir 'n baie Noord-Amerikaanse beleggers en 'n voorraad wat wyd beskou word as 'n plaasvervanger vir die Amerikaanse ekonomie. GA ineengestort met meer as 85 in 'n 17-maande-tydperk wat Oktober 2007 steil na 'n 16-jaar laagtepunt van 5,73 Maart 2009 as die globale kredietkrisis in gevaar gestel sy GE Capital filiaal. Die voorraad verhaal steeds sedertdien besig 33.5 in 2013 en sluit op 27,20 op 16 Januarie, 2014. Kom ons veronderstel ons wil hê dat die Maart 2014-opsies ter wille van eenvoud handel, ons ignoreer die bod-vra versprei en gebruik die laaste verhandelingsprys van die Maart opsies soos op 16 Januarie 2014. die pryse van die Maart 2014 wan en 'n beroep op GA word in tabelle 1 en 3 hieronder. Ons sal hierdie inligting gebruik om staking pryse kies vir drie basiese opsie-strategieë - koop van 'n oproep, die koop van 'n put, en skryf 'n bedekte oproep - om gebruik te word deur twee beleggers met wyd uiteenlopende risikotoleransie, konserwatiewe Carla en Risiko-Lovin Rick. Scenario 1 - Carla en Rick is optimisties oor GA en wil graag die Maart oproepe te koop op dit. Tabel 1: GA Maart 2014 bel met GA verhandel teen 27,20, Carla dink dit kan handel tot 28 Maart in terme van afwaartse risiko. sy dink die voorraad kan daal tot 26. Sy kies dus vir die Maart 25 oproep (wat in-die-geld of ITM) en betaal 2,26 daarvoor. Die 2.26 verwys as die premie of die koste van die opsie. Soos getoon in Tabel 1, hierdie oproep het 'n intrinsieke waarde van 2,20 (dit wil sê die aandele prys van 27,20 minder die trefprys van 25) en tydwaarde van 0.06 (dit wil sê die oproep prys van 2,26 minder intrinsieke waarde van 2.20). Rick, aan die ander kant, is meer lomp as Carla, en 'n risiko-nemer, is op soek na 'n beter persentasie beloning selfs al beteken dit die verlies van die volle bedrag belê in die handel moet dit nie uitwerk nie. Hy kies dus vir die 28 oproep, en betaal 0,38 daarvoor. Aangesien dit 'n OTM oproep, dit het net tydwaarde en geen intrinsieke waarde. Die prys van Carlas en Ricks noem, oor 'n verskeidenheid van verskillende pryse vir GA aandele deur opsie verval in Maart, word in Tabel 2. Let daarop dat Rick belê slegs 0,38 per oproep, en dit is die mees Hy kan egter verloor, sy handel is slegs winsgewend as GA bedrywe 28,38 (28 trefprys 0,38 oproep prys) voordat opsie verval. Aan die ander kant, Carla belê 'n baie hoër bedrag, maar kan deel van haar belegging te verhaal, selfs as die voorraad dryf af na 26 deur opsie verval. Rick maak veel hoër winste as Carla op 'n persentasie basis as GA ambagte tot 29 deur opsie verval, maar Carla sou 'n klein wins selfs al GA verhandel effens hoër te maak - sê 28 - deur opsie verval. Tabel 2: Payoffs vir Carlas en Ricks oproepe As 'n eenkant, let op die volgende punte: Elke opsiekontrak algemeen verteenwoordig 100 aandele. So 'n opsie prys van 0,38 sal 'n uitleg van 0,38 x 100 38 betrek vir 'n kontrak. 'N opsie prys van 2,26 behels 'n uitleg van 226. Vir 'n koopopsie, die gelykbreekpunt prys is gelyk aan die trefprys plus die koste van die opsie. In Carlas geval, moet GA handel ten minste 27,26 voordat opsie verval vir haar om gelyk te breek. Vir Rick, die gelykbreekpunt prys is hoër, op 28,38. Kommissies is nie oorweeg in hierdie voorbeelde (om dinge eenvoudig te hou), maar in ag geneem moet word wanneer die handel opsies. Scenario 2 - Carla en Rick is nou lomp op GA en wil graag die Maart wan koop op dit. Tabel 3: GA Maart 2014 Plaas Carla dink GA kan tot 26 daal teen Maart, maar wil graag deel van haar belegging te red as GA styg eerder as af. Sy koop dus die 29 Maart te kenne gee (wat ITM) en betaal 2.19 daarvoor. Uit Tabel 3, sien ons dat dit 'n intrinsieke waarde van 1,80 (dit wil sê die trefprys van 29 minus die aandele prys van 27,20) en tydwaarde van 0,39 (dit wil sê die put prys van 2,19 minder intrinsieke waarde van 1.80). Sedert Rick verkies om te swaai vir die heinings. Hy koop die 26 sit vir 0.40. Aangesien dit 'n OTM te stel, is dit geheel en al bestaan ​​uit tydwaarde en geen intrinsieke waarde. Die prys van Carlas en Ricks sit oor 'n verskeidenheid van verskillende pryse vir GA aandele deur opsie verval Maart word in tabel 4. Tabel 4: Payoffs vir Carlas en Ricks sit Let op die volgende punt: Vir 'n verkoopopsie, die gelykbreekpunt prys is gelyk aan die trefprys minus die koste van die opsie. In Carlas geval, moet GA handel te hoogstens 26,81 voordat opsie verval vir haar om gelyk te breek. Vir Rick, die gelykbreekpunt prys is laer, by 25,60. Geval 3: Skryf 'n bedekte oproep Scenario 3 - beide eie GA aandele Carla en Rick en wil graag skryf die Maart 'n beroep op die voorraad om premie-inkomste te verdien. Die trefprys oorwegings hier is 'n bietjie anders, want beleggers moet kies tussen die maksimalisering van hul premie-inkomste, terwyl die vermindering van die risiko van die voorraad wat weg genoem. Daarom kan aanvaar dat Carla skryf die 27 oproepe wat haar premie van 0,80 haal. Rick skryf die 28 oproepe wat hom premie van 0,38 gee. Veronderstel GA sluit om 26.50 by opsie verval. In hierdie geval, aangesien die mark prys van die voorraad is laer as die staking pryse vir beide Carla en Ricks noem, die voorraad sal nie genoem word en hulle sal die volle bedrag van die premie te behou. Maar wat as GA sluit om 27.50 by opsie verval In daardie geval, Carlas GA aandele sou word weg genoem aan die 27 trefprys. Die skryf van die oproepe sal dus gegenereer haar netto premie-inkomste van die bedrag wat aanvanklik minder die verskil tussen die mark prys en trefprys, of 0,30 (maw 0,80 minder 0.50) ontvang. Ricks oproepe sal onuitgeoefende verval, wat hom in staat om die volle bedrag van sy premie te behou. As GA sluit om 28.50 wanneer die opsies verval in Maart, sal Carlas GA aandele weg genoem aan die 27 trefprys. Sedert sy effektief haar GA aandele verkoop het op 27, wat 1,50 minder as die huidige markprys van 28,50, haar veronderstelde verlies op die oproep skryf handel is 0,80 minder 1,50-0,70. Ricks veronderstelde verlies 0,38 minder 0,50-0,12. Risiko's van die pluk van die verkeerde trefprys As jy 'n oproep of sit koper, pluk die verkeerde trefprys kan lei tot die verlies van die volle premie betaal. Hierdie risiko verhoog die verder weg die trefprys is van die huidige mark prys, dit wil sê buite-die-geld. In die geval van 'n oproep skrywer, kan die verkeerde trefprys vir die bedekte oproep lei tot die onderliggende aandeel meegesleep genoem. Sommige beleggers verkies om effens te skryf OTM noem hulle 'n hoër opbrengs te gee indien die voorraad weg genoem word, selfs al beteken om afbreuk sekere premie-inkomste. Vir 'n put skrywer. die verkeerde trefprys sou lei tot die onderliggende aandeel teen pryse ver bo die huidige markprys word toegeken. Dit mag voorkom asof die voorraad skielik stort, of indien daar 'n skielike mark verkoop-off dat die meeste aandele skerp gedaal stuur. Punte om te oorweeg Oorweeg geïmpliseerde wisselvalligheid by die bepaling van trefprys: Geïmpliseerde wisselvalligheid is die vlak van wisselvalligheid wat ingebed is in die opsie prys. Oor die algemeen, hoe groter die voorraad gyrations, hoe hoër is die vlak van geïmpliseer wisselvalligheid. Die meeste aandele het verskillende vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid vir verskillende staking pryse, soos gesien kan word in Tabelle 1 amp 3 en ervare opsie handelaars gebruik hierdie wisselvalligheid skeef as 'n belangrike insette in hul opsie handel besluite. Nuwe opsie beleggers in ag moet neem voldoening aan sulke basiese beginsels soos weerhou van skryf gedek ITM of OTM 'n beroep op aandele met matig hoë geïmpliseer wisselvalligheid en 'n sterk opwaartse momentum (sedert die kans van die voorraad wat weg genoem redelik hoog kan wees), of weg te bly van koop OTM wan of 'n beroep op aandele met 'n baie lae geïmpliseerde wisselvalligheid. Het jy 'n back-up plan: Opsie handel noodsaak 'n baie meer praktiese benadering as tipiese koop-en-hou te belê. Het jy 'n back-up plan gereed vir jou opsie ambagte, in die geval is daar 'n skielike swaai in sentiment vir 'n spesifieke lêer of in die breë mark. Tyd verval kan vinnig erodeer die waarde van jou lang opsie posisies, so oorweeg sny jou verliese en die bewaring van beleggingskapitaal as dinge nie jou manier gaan. Evalueer Payoffs vir verskillende scenario's: Jy moet 'n wedstrydplan vir verskillende scenario's as jy handel opsies plan aktief. Byvoorbeeld, as jy gereeld gedek oproepe skryf, wat die waarskynlike Payoffs indien die aandele weg is geroep, teenoor nie genoem word of as jy is baie optimisties oor 'n voorraad, sou dit meer winsgewend te kort gedateer opsies te koop teen 'n laer staking prys, of langer gedateer opsies teen 'n hoër trefprys Pluk die trefprys is 'n belangrike besluit vir 'n opsies belegger of handelaar, aangesien dit 'n baie groot impak op die winsgewendheid van 'n opsie posisie het. Doen jou huiswerk om die optimale trefprys kies is 'n noodsaaklike stap om jou kanse op sukses in opsies trading. You word gerig aan ZacksTrade, 'n afdeling van LBMZ Securities and gelisensieerde makelaar-handelaar te verbeter. ZacksTrade en Zacks is afsonderlike maatskappye. Die web skakel tussen die twee maatskappye is nie 'n uitnodiging of aanbod om te belê in 'n bepaalde sekuriteit of tipe sekuriteit. ZacksTrade nie eens of neem 'n besondere beleggingstrategie, enige ontleder mening / gradering / verslag of enige benadering tot die evaluering van indiv idual sekuriteite. As jy wil om te gaan na ZacksTrade, kliek OK. As jy dit nie doen nie, klik styl. Sifting vir Aandeel om die regte opsies Gepubliseer op 29 Januarie 2008 Hierdie week Pick, ek wil om te praat oor opsies. Meer spesifiek, id graag verduidelik waarom 'n goeie voorraad screener is die beste hulpmiddel vir die pluk van die regte opsies. Ongeag of jy die aankoop van opsies of hulle skryf, jy nie net na regs op die aandele rigting, maar ook op sy tyd wees. Selfs die mees gevorderde opsies strategieë vereis dat die belegger om ten minste 'n idee oor wat die voorraad sal of sal nie binne 'n sekere tydperk van die tyd. Dikwels, mense wat opsies met meer tyd te koop ten einde veilig te wees gedwing word om opsies verder te koop out-of-the-geld as gevolg van die koste, wat uiteindelik verminder hul kanse van winsgewendheid. Maar deur back testing n voorraad-pluk strategie om te sien of jou voorrade tipies optrek sodra theyre geïdentifiseer kan jy minder tyd en opsies nader-aan-die-geld (beter) te koop. Eenvoudig gestel, kan jy beter besluite oor watter opsies om in te maak. Byvoorbeeld, kan aanvaar is koop oproepe as jy weet jou voorraad-pluk strategie het 'n hoë waarskynlikheid van die pluk van aandele wat optrek binne die eerste paar weke, jy is nie hê om jou geld te mors op die aankoop van opsies met oormatige tyd. (Soos u weet, die tyd wel geld kos wanneer dit kom by opsies, naamlik tydwaarde of ekstrinsieke waarde.) En hoe minder onnodige tyd wat jy koop, hoe meer geld het sal jy om te spandeer op die aankoop van 'n opsie dis nader aan die geld of selfs in-die-geld. Ek sal nie kry in 'n opsies les in hierdie artikel nie, maar te veel mense te behandel opsie koop as 'n loterykaartjie. Hulle sal koop die goedkoopste opsies (gewoonlik beteken 'n paar stakings buite-die-geld) en hoop vir 'n plofbare skuif (wat hulle sal nodig hê as hulle is te ver buite-die-geld). Ongelukkig is hierdie skuiwe dikwels nooit kom. En selfs wanneer hulle dit doen, dikwels deur verstryking, hul tyd waarde het verweer met geen intrinsieke waarde nie. Kom ons sê voorraad XYZ verhandel teen 50. En die opsies verval in vyf weke. Daar is 'n 45 in-die-geld oproep by 5.60 (wat beteken dat dit kos 560) 'n 50 op-die-geld oproep gaan vir 2,20 (220) 'n 55 buite-die geld oproep gaan vir 1,50 (150) en 'n 60 bel gaan vir 0,75 sent (75). Die 45 oproep het 500 van intrinsieke waarde (die verskil tussen die onderliggende aandele prys en die trefprys) en 60 van tydwaarde of ekstrinsieke waarde (bedrag van die opsies prys dis groter as die intrinsieke waarde). Die 50 oproep het 0 (nul) intrinsieke waarde en is ten volle bestaan ​​uit ekstrinsieke waarde (220 werd). Die 55 en 60 oproepe het ook nul intrinsieke waarde en enigste keer waarde te (150 en 75 onderskeidelik). Die interessante dinamiese is daardie tyd waarde of ekstrinsieke waarde dalings as die vervaldatum nader trek. Met ander woorde, met verloop van tyd, jou keuse is die verlies van sy tyd waarde. Om hierdie voorbeeld te voltooi, dat ek kan gaan oor 'n paar scenario's. Kom ons sê by verstryking, XYZ voorraad sluit om 50. Die 45 oproep is die moeite werd 500 vir 'n verlies van 60 of 11. Hoekom Omdat by verstryking, Theres 500 van intrinsieke waarde gelaat. Maar die 60 miljard se tydwaarde het weg afgemerk vir 'n verlies van 60. So uit jou 560 belegging, kry jy 500 daarvan terug. Die 50 oproep is die moeite werd 0 vir 'n verlies van 220 of 100. Dit 220 was al tydwaarde en dit het al opgebruik is. Die 55 en 60 oproepe sal ook verval waardeloos, elkeen vir 'n 100 te verloor. Dieselfde storie. Terwyl sy so dat as jy minder op 'n opsie het, jou absolute risiko is minder omdat jy net kan verloor wat jy in. Maar die ergste opsie wat jy koop, hoe minder waarskynlik is daar dat die voorraad sal bereik en oortref jou trefprys by verstryking. (Minder potensiaal geldelike verlies per opsie, maar minder waarskynlikheid van enige iets te maak nie.) Kom ons sê XYZ maak slegs 'n middelmatige skuif van 2 te sluit by 52. ​​By verstryking, die 45 oproep sou die moeite werd 700, wat beteken IVD het 'n wins van wees 140 of 25. So kry jy jou 560 terug, plus 'n ekstra 140. Die 50 oproep, ten spyte van XYZs 2 skuif, sou eintlik geld verloor het. Die 50 oproep sal nou net 200. werd wees, maar onthou, betaal jy 220 daarvoor. Die skuif het jy 200 nuwe intrinsieke waarde, maar almal van die tydwaarde jy gekoop (220worth) sal weg afgemerk. Die netto resultaat sal 'n verlies van 20 vir 'n 9 afname gewees het. So uit jou 220 belegging, kry youll terug 200 daarvan. Die 55 en 60 oproepe sowel verval waardeloos vir 'n 100 verlies op elk. Hierdie keer kan sê XYZ gaan na 55. Die 45 oproep is nou die moeite werd 1000 by verstryking. Dis 'n 440 wins of 'n 79 toename. (1000 - 560 belegging 440 gewin.) So jy jou 560 terug, plus 'n ekstra 440. Goeie handel te kry. Die 50 oproep sal die moeite werd 500. Dis 'n 280 wins of 'n 127 verhoog word. Uitstekende. Jy kry jou 220 terug, plus 'n ekstra 280. Maar op 'n 5 voorraad skuif, jou opsie vasgevang slegs sowat die helfte van daardie. Die 55 en 60 oproepe, ten spyte van XYZs 5 aanloop, sowel verval waardeloos. Ja, selfs die 55 oproep. Dit het geen intrinsieke waarde en geen tyd waarde links - sodat sy niks werd nie. Hierdie keer, kan sê XYZ lote up 10 te sluit op 60 deur verstryking. Die 45 oproep sal die moeite werd 1500 wees. (1500 -. 560 belegging 940 wins of 'n 168 toename) Jy kry jou 560 terug, plus 'n bykomende 940. awesome. Die 50 oproep het ook goed gevaar. Die nou die moeite werd 1000. (1000 - 220 belegging 780 wins of 'n 355 verhoog). Jy kry jou 220 terug, plus 'n bykomende 780. Die 55 oproep is uiteindelik winsgewend as sy nou die moeite werd 500. So jou wins is 350. (500-150 belegging 350.) dis 'n 233 verhoog, maar 'n bietjie teleurstellend, aangesien jy net het oor 3,50 waarde van 'n 10 beweeg. Die werklike teleurstelling is egter vir die 60 oproep. Weereens, itll verval waardeloos as al sy tydwaarde het afgemerk weg verlaat sy waarde by 0 - nul. Natuurlik sal die buite-die geld oproep strategie telling groot as Theres 'n groot skuif en jy het baie opsies. Maar kort van daardie, die goedkoop, out-of-the geld oproepe sal dikwels verval met 'n 100 te verloor. Eina. En hoeveel geld is jy regtig bereid is om te pleeg om 'n out-of-the geld speel, wetende dat die kans is so gestapel teen jou Ongelukkig, dis wat te veel mense doen. En omdat hulle rasionaliseer dat hulle 'n paar goedkoper opsies kan kry vir die prys van een regtig 'n goeie een, hulle sal dikwels spandeer net soveel en verloor dit alles. En as jy meer tyd te koop (meer tyd tot verstryking) die opsies sal selfs meer vir 'n potensieel groter verlies kos. Trouens, sou elkeen van die bogenoemde scenario dienooreenkomstig erger gedoen. So om terug na my punt wanneer jy 'n idee van hoe goed jou vertoning strategie is by pluk wenners en hoe vinnig hulle beweeg sodra theyve geïdentifiseer is, kan jy dan gaan pluk die beste opsie vir jou die hoogste waarskynlikheid van sukses te gee. Byvoorbeeld, wat as jy jou vertoning strategie geweet opgetel aandele wat 'n hoë waarskynlikheid van gaan binne die volgende paar weke Jy wouldnt nodig het om twee maande of drie maande of ses maande van die tyd te koop het. En jy kan dan jou geld te spandeer op al hoe nader buite-die geld of, nog beter, 'n op-die-geld of 'n in-die-geld opsie. Ek persoonlik hou van om te kyk na opsies as net 'n goedkoper manier om te belê in aandele. Want as ek dit gekoop 100 aandele van 'n 90 voorraad, thatd kos 9000. Maar as ek 'n 85 koopopsie met 4-6 weke oor, terwyl die voorraad was op 90 gekoop, id het die reg om 100 aandele van daardie voorraad te koop teen 90. En id waarskynlik net sowat 5,50-7,00 (550-700 betaal ) om so te doen. (Daar is natuurlik ook ander oorwegings by die prys van opsies wat buite die bestek van hierdie artikel, maar jy kry die idee.) Die voordele van my in-die-geld voorkeure is as die voorraad het sywaarts, Id behou die meerderheid van my belegging sedert my opsie bestaan ​​uit meestal intrinsieke waarde. As dit gaan 'n bietjie, sou my keuse nog 'n groot kans om te wen. As dit opgeskuif mooi (soos Id verwag), id kry die leeus deel van die skuif. En as dit in duie gestort het, sou my maksimum blootstelling beperk tot my koopprys. (En nog minder as ek voor verstryking verkoop.) So, wat beteken dit alles Maak seker dat jy die skerm vir 'n goeie aandele. En maak seker dat jy weet wat die waarskynlikheid is vir dié aandele te beweeg, sê binne die volgende week of maand, ens en die enigste manier om werklik te weet is om jou keuring strategieë backtest. Op hierdie manier, selfs 'n morsige opsie strategie sal dan 'n beter kans om wins te maak. Maar met 'n beter kennis van jou aandele beweging potensiaal, kan jy 'n beter opsie strategie diens vir nog groter winste. Hier is 'n maklike manier om te begin. In die navorsing Wizard, 'n paar van ons beste en winningest strategieë kom gelaai met die program. Voeg dan net die filter optionable (wat beteken hierdie aandele het opsies). Voeg die optionable filter om hierdie strategieë en dan gaan jy vind die beste opsies. Hier is drie optionable aandele, van 'n paar van my gunsteling voorraad screening strategieë (vir 1/29/08): (BKE - Kiekie Verslag) Buckle Inc. (uit die sow102050200ma skerm bewegende gemiddelde skerm) FFH Fairfax Financial (uit die wenpad skerm ) NWW Northwest Airlines (van die Big Money skerm) Kry die res van die aandele van elkeen van hierdie skerms en begin om beter voorraad en opsie besluite vandag. En onthou, die sleutel tot suksesvolle voorraad pluk is in die ontdekking van die skerms wat winsgewende resultate in die verlede vervaardig. En die sleutel tot 'n beter opsie keuses is om te weet wat om te verwag van jou aandele (en wanneer). En hoe sal jy weet Deur back testing Klik hier om meer oor ons gratis verhoor die Wizard Navorsing voorraad pluk en back testing program uit te vind. Openbaarmaking: beamptes, direkteure en / of werknemers van Zacks Beleggingsnavorsing mag besit of het kort sekuriteite verkoop en / of in besit wees lank en / of kort posisies in opsies wat in hierdie materiaal genoem. 'N geaffilieerde belegging raadgewende firma mag besit of het kort sekuriteite verkoop en / of in besit wees lank en / of kort posisies in opsies wat in hierdie materiaal genoem. In-Diepte Zacks Navorsing vir die tickers Bo Zacks Nuus vir (FRFHF, BKE) Korporatiewe Nuus vir 7 Oktober 2016 L Brands Comps in September, Oktober Besigtig belowende nuwe Sterk Sell Voorrade vir 23 September Nuwe Sterk Sell Voorrade vir 16 September Bear van die Dag: die Buckle (BKE) Ander Nuus vir (FRFHF, BKE) Rally tyd vir Gap en klere winkel eweknieë Twitter en Wal-Mart val ICU Medical en Lam Research spring Buckle Word oorverkoop die Buckle, Inc. Verslae September 2016 Netto verkope September dieselfde-winkel verkope resultate Slip Weereens Zacks Releases 7 Beste Voorrade vir 2017 Zacks 1 posisie Top Movers vir 9 Oktober 2016 Zacks 1 posisie Top Movers Zacks 1 posisie Top Movers vir 10/09/16 Quick Links Services my rekening Resources kliënt ondersteuning Volg ons Zacks Navorsing is gerapporteer Op: Zacks Investment Research is 'n A bus BBB geakkrediteerde bestuurskool. Kopiereg 2016 Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen, is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1988 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1988-2015 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly Virchow Krause, LLP, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. Besoek www. zacksdata ons data en inhoud te kry vir jou foon of webwerf. Real-time pryse deur BATS. Vertraag aanhalings deur Sungard. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute delayed. How om die regte opsie In my 20-plus jaar handel opsies Pick en skryf opsies handel artikel is, een van die mees algemene vrae Irsquove ontvang is, ldquoWhy didnrsquot my opsie maak my geld wanneer die voorraad het presies wat ek gedink het dit wouldrdquo Elkeen van ons het thererdquo ldquobeen wanneer ons 'n oproep of 'n put gekoop en die voorraad het op of af, onderskeidelik, en tog, ons is met leë hande verlaat omdat ons keuse dienooreenkomstig didnrsquot voer. Die antwoord op bogenoemde vraag is pynlik eenvoudig: Jy didnrsquot koop die regte opsie. Whatrsquos pynlik daaroor is dat jy het die ldquohard partrdquo reg mdash pluk die regte rigting van die voorraad, beursverhandelde fonds (ETF), indeks, ens Maar wanneer jy donrsquot gebruik die regte opsie, kan jy gelaat word met 'n afkeer vir die markte opsies, dink dat jy ldquojust canrsquot win. rdquo En niks kan van die waarheid wat ek graag 'n analogie gebruik dat as 'n timmerman wys net by die werk met 'n hamer, itrsquos onmoontlik om die werk te doen, want jy moet verder 'n hele toolkit tot jou beskikking vir verskillende bane. In hierdie situasie, jy nie net 'n skroewedraaier, maar yoursquove het om watter soort skroewedraaier weet. Soms moet jy 'n Phillips-hoof, soms jy 'n plat-kop nodig het, en soms jy gaan 'n boor nodig het om die werk reg gedoen te kry. In plaas daarvan om te vra jouself hoekom die markte opsies word ldquoout om jou te kry, rdquo 'n stap terug en herk are die situasie. As jy 'n sekuriteit bestudeer en jy voel jy weet waar itrsquos gaan om te gaan, jou volgende stap is om jouself te vra, ldquoShould Ek gebruik 'n op-die-geld, in-die-geld of out-of-the-geld optionrdquo Maar, voordat jy bly praat om jouself elke keer as jy kyk na jou portefeulje of ondersoek 'n opsie ketting, letrsquos praat 'n bietjie vandag oor iets genoem ldquomoneynessrdquo en hoe om dit te gebruik om te maak en / of te verhoed dat die verlies van geld. Wys my die geld In die eerste plek letrsquos praat oor wat ldquomoneynessrdquo werklik beteken wanneer dit kom by opsies, en dan wersquoll bespreek wanneer elke gebruik. 1. at-die-geld opsie N (OTM) het 'n staking (of oefening) prys gelyk is aan of die naaste aan waar die onderliggende bate (bv voorraad, ETF, geldeenheid, toekoms, indeks, ens) is die handel. 2. 'n in-die-geld opsie (ITM) is op 'n staking prys laer as die aandele prys (vir 'n oproep) of bo die trefprys (vir 'n put). Dit is wat ons ldquointrinsic waarde. rdquo bel As jy die in-die-geld posisie vandag sluit, sou daar 'n onmiddellike voordeel om dit te doen nie. Byvoorbeeld, as die voorraad is verhandel teen 60 en jy 'n 50 oproep te hou, die intrinsieke waarde van daardie oproep is 10. waarde Daar kan bo en behalwe dat (genoem ldquoextrinsic valuerdquo), maar dit sal die moeite werd wees ten minste 10 per aandeel (1000 per kontrak) indien u die posisie op daardie stadium gesluit. 3. Buite-die-geld (OTM) call opsies is diegene met stakings bo die aandele prys, terwyl OTM verkoopopsies het 'n trefprys onder die voorraad. Buite-die-geld-opsies is saamgestel suiwer van ekstrinsieke waarde, wat is eenvoudig die bedrag bo en behalwe intrinsieke waarde wat verval as 'n opsie hoofde gestrooi na verstryking. (Intrinsieke waarde is nie onderhewig aan die tyd verval.) Watter een sal jy gebruik opsies wat op-die-geld, in-die-geld of out-of-the-geld dien spesifieke doeleindes. So, tegnies, kan jy en behoort dit te gebruik al mdash maar in baie verskillende situasies. Op-die-geld (OTM) Options by-die-geld-opsies voordeel trek uit 'n vinnige, uitgespreek voorraad beweeg. Jy wil nie te wees in 'n OTM opsie vir 'n lang tydperk van die tyd as gevolg van sy versnelde hoeveelheid ekstrinsieke waarde verval. In-die-geld (ITM) Options in-die-geld-opsies het 'n hoër persentasie kans om winsgewend te danke aan 'n heerlike opsie Griekse bekend as delta. (Vind uit hoekom verstaan ​​delta is een van die belangrikste lesse vir opsies handelaars.) Weereens, soos ons hierbo bespreek, ITM opsies intrinsieke waarde wat nie verweer deur verval. Die dieper ITM 'n opsie word, hoe groter is die waarde daarvan en hoe hoër die delta mdash as persentasie kans afwerking ITM by verstryking toeneem. opsies ITM (dit wil sê 'n hoë-delta) is 'n groot as jy van plan is om vas te hou aan die opsies vir die intermediêre tot langer termyn, veral wanneer jy dit gebruik in die plek van 'n lang of kort voorraad posisie. Buite-die-geld (OTM) Options Ten slotte, daar is out-of-the-geld-opsies. Dit is tipies die oortreders wanneer jy 'n opsie te koop en jy die voorraad skuif jy verwag, maar die opsie doesnrsquot die manier waarop jy gedink het dit sou doen. OTM opsies is by verre die ldquocheapestrdquo op die bord, en baie beleggers swaartekrag na hulle in die hoop dat die voorraad gaan 'n groot skuif in die rigting van die staking pryse wat ver buite die bereik maak. Hou in gedagte dat opsie pryse is gebaseer op 'n baie streng wiskundige formules, en dat voorrade statisties gaan net so ver in 'n toegelate tyd raam beweeg. Met ander woorde, donrsquot gelyk ldquoless moneyrdquo met 'n ldquobetter position. rdquo Jy kan net betaal 5 sent vir 'n OTM opsie, maar jou kans om van die verlies wat 50 per kontrak is baie hoër as die voorraad doesnrsquot styg (of skietlood) soveel as wat jy verwag. Gebruik die regte gereedskap So, letrsquos oorsig: OTM opsies is ideaal vir 'n kort termyn posisies. ITM opsies is 'n laer-risiko manier om 'n lang of kort voorraad posisie vir 'n langer tydperk. OTM opsies is dikwels die beste links na spekulasie (dit wil sê 'n loterykaartjie). Nou, wersquore net praat oor die koop van opsies hier. Baie van julle is nuuskierig oor wanneer om opsies te verkoop. En daar is 'n tyd en plek vir daardie mdash gewoonlik as deel van 'n strategie wat 'n heining soos die besit van 'n voorraad of 'n lang opsie om te help beperk jou verliese indien die posisie teen jou draai sluit. Met ander woorde, as jy leer hoe om die basiese gereedskap behoorlik te gebruik tot jou beskikking, dan kan jy op meer gesofistikeerde projekte (bv posisies). Onthou, geen timmerman ooit 'n herehuis op sy eerste dag gebou op die baan Jou Gids tot voordeel uit Asiarsquos Explosive groei vir toegang tot die bes bewaarde geheime oor te belê in China en die res van Asië, plus die warmste aandele te koop en te verkoop, nou aanteken vir Robert Hsursquos GRATIS belê nuusbrief, Asië Visa. Itrsquos gestuur reg om jou e-pos posbus weekliks mdash absoluut GRATIS artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2009/11 / hoe-om-bakkie die regter-opsie /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCPick The Right Options om die handel in Ses Stappe Twee groot voordele van opsies is (a) die wye reeks van opsies wat beskikbaar is, en (b) hul inherente veelsydigheid wat dit moontlik maak enige denkbare handel strategie te implementeer. Opsies is tans aangebied op 'n wye verskeidenheid van aandele, geldeenhede, kommoditeite, beursverhandelde fondse en ander finansiële instrumente op elke enkele bate, daar is oor die algemeen dosyne staking pryse en verval datums beskikbaar. Opsies kan ook gebruik word om 'n skitterende verskeidenheid van handel strategieë te implementeer, wat wissel van eenvoudige-vanielje oproep / sit koop of skriftelik, om lomp of lomp versprei, kalenderverspreidings en verhouding versprei. aan weerskante en droes. en so aan. Maar hierdie selfde voordele inhou ook 'n uitdaging om die opsie lidmaat van die gemeente, omdat die oorvloed van keuses beskikbaar maak dit moeilik om te identifiseer 'n geskikte opsie om handel te dryf. Lees verder om te leer hoe om die regte opsie / s om handel te dryf in ses maklike stappe te tel. Ons begin met die aanname dat jy reeds die finansiële bate geïdentifiseer soos 'n voorraad of ETF jy wil om handel te dryf met behulp van opsies. Jy kan aangekom op hierdie onderliggende bate in 'n verskeidenheid van maniere met behulp van 'n voorraad screener. deur die gebruik van tegniese of fundamentele analise. of deur derdeparty-navorsing. Of is dit dalk net 'n voorraad of fonds waaroor jy 'n sterk mening wees. Sodra jy die onderliggende bate geïdentifiseer het. die ses stappe wat nodig is om 'n geskikte opsie te identifiseer, is soos volg: Formuleer jou beleggingsdoelwit Bepaal jou risiko-beloning payoff Check uit wisselvalligheid identifiseer gebeure Ontwerp 'n strategie Stel opsie parameters In my opinie, die vertoon van die ses stappe einde volg 'n logiese denkproses wat maak dit makliker om 'n spesifieke opsie vir verhandeling haal. Hierdie ses stappe kan gememoriseer deur 'n handige mnemoniese (hoewel nie in die presiese volgorde) bewys wat staan ​​vir Parameters, Risiko / beloning, Doel, Volatiliteit, Events, en strategie. 'N stap-vir-stap gids tot die pluk 'n opsie Doel. Die beginpunt wanneer die maak van enige belegging is jou beleggingsdoelwit. en opsie handel is nie anders nie. Wat doel wil jy bereik met jou opsie handel is dit om te spekuleer oor 'n lomp of lomp siening van die onderliggende bate of is dit om potensiële nadeel te verskans op 'n voorraad in wat jy het 'n beduidende posisie Is jy sit op die handel te verdien 'n paar premie-inkomste. Wat ook al jou spesifieke doel, moet jou eerste stap wees om dit te formuleer want dit sal die grondslag vir die daaropvolgende stappe vorm. Risiko / beloning. Die volgende stap is om jou risiko-beloning payoff, wat baie afhanklik is van jou risikotoleransie of aptyt vir risiko te bepaal. As jy 'n konserwatiewe belegger of handelaar. dan aggressiewe strategieë soos die skryf van naakte oproepe of koop van 'n groot hoeveelheid van die diep uit die geld opsies (OTM) kan nie regtig geskik wees vir jou. Elke opsie strategie het 'n goed-gedefinieerde risiko en beloning profiel, so maak seker dat jy dit deeglik verstaan. Wisselvalligheid. Geïmpliseerde volatilit y is die belangrikste bepaler van 'n opsies prys, so kry 'n goeie lees op die vlak van geïmpliseer wisselvalligheid vir die opsies wat jy oorweeg. Vergelyk die vlak van geïmpliseer wisselvalligheid met die aandele historiese wisselvalligheid en die vlak van wisselvalligheid in die breë mark, aangesien dit 'n belangrike faktor in die identifisering van jou keuse handel / strategie sal wees. Events: Events kan geklassifiseer word in twee breë kategorieë mark-wye en voorraad-spesifiek. gebeure mark-wye is dié wat die breë markte impak, soos Federale Reserweraad aankondigings en ekonomiese data, terwyl voorraad-spesifieke gebeure is dinge soos verdienste verslae, produk bekendstellings en spin-offs. (Let daarop dat ons net kyk na verwagting gebeure hier, aangesien onverwagte gebeurtenisse is per definisie onvoorspelbaar en dus onmoontlik om faktor in 'n handel strategie). 'N gebeurtenis kan 'n beduidende uitwerking op geïmpliseer wisselvalligheid in die aanloop tot die werklike voorkoms het, en kan 'n groot impak op die aandeelprys hê wanneer dit wel gebeur. So wil jy om te kapitaliseer op die oplewing in wisselvalligheid voor 'n belangrike gebeurtenis, of sou jy eerder wag op die kantlyn tot dinge gaan sit identifisering gebeure wat 'n invloed die onderliggende bate kan jou help om te besluit oor die geskikte vervaldatum vir jou opsie handel. Strategie. Dit is die voorlaaste stap in 'n opsie pluk. Op grond van die analise wat in die vorige stappe, jy weet nou jou beleggingsdoelwit, gewenste risiko-beloning payoff, vlak van geïmpliseer en historiese wisselvalligheid, en belangrike gebeurtenisse wat die onderliggende aandeel kan beïnvloed. Dit maak dit baie makliker om 'n spesifieke opsie strategie te identifiseer. Kom ons sê jy is 'n konserwatiewe belegger met 'n groot voorraad portefeulje en wil 'n paar premie-inkomste te verdien voordat maatskappye aanvang verslagdoening van hul kwartaallikse verdienste in 'n paar maande. Jy kan dus kies vir 'n bedekte oproep strategie, wat skryf 'n beroep op alle of sommige van die aandele in jou portefeulje behels. As 'n voorbeeld, as jy 'n aggressiewe belegger wat 'n lang skote hou en is daarvan oortuig dat die markte is op pad na 'n groot afname in ses maande, kan jy besluit om diep OTM sit op groot voorraad indekse te koop. Grense . Nou dat jy die spesifieke opsie strategie wat jy wil uit te voer, alles wat nog gedoen moet word geïdentifiseer is opsie parameters vas te stel soos die verval, trefprys. en opsie delta. Byvoorbeeld, kan jy 'n oproep met die langste moontlike verloop maar teen die laagste moontlike koste, in welke geval 'n OTM oproep geskik mag wees te koop. Aan die ander kant, as jy 'n oproep met 'n hoë delta begeer, kan jy 'n ITM opsie verkies. Ons loop deur hierdie ses stappe in 'n paar voorbeelde hieronder. 1. Konserwatiewe belegger Bateman besit 1000 aandele van McDonalds en is bekommerd oor die moontlikheid van 'n 5 daling in die voorraad vir die volgende maand of twee. Doel . Hedge daalrisiko in huidige McDonalds hou (1000 aandele) die voorraad (MCD) verhandel teen 93,75. Risiko / beloning. Bateman nie so lank as wat dit meet, maar is onwillig op onbeperkte risiko te neem omgee 'n bietjie risiko. Wisselvalligheid. Geïmpliseer wisselvalligheid op effens ITM call opsies (trefprys van 92.50) is 13.3 vir 'n maand oproepe en 14.6 vir twee maande oproepe. Geïmpliseer wisselvalligheid op effens ITM verkoopopsies (trefprys van 95,00) is 12,8 vir een maand wan en 13.7 vir twee maande wan. Markonbestendigheid soos gemeet deur die CBOE Volatiliteit Index (VIX) is 12,7. Gebeure. Bateman begeer 'n heining wat strek verby McDonalds verdienste verslag, wat geskeduleer is om vrygelaat te word in 'n bietjie meer as 'n maand. Strategie. Koop sit om die risiko van 'n afname in die onderliggende aandeel verskans. Opsie parameters. Een-maand 95 sit op MCD is beskikbaar by 2.15, terwyl twee maande 95 wan aangebied by 2.90. Opsie Pick. Sedert Bateman wil sy MCD posisie verskans vir meer as 'n maand, gaan hy vir die twee maande 95 wan. Die totale koste van die put posisie tot 1000 aandele van MCD verskans is 2900 (2,90 x 100 aandele per kontrak x 10 kontrakte) hierdie koste sluit kommissies. Die maksimum verlies wat Bateman sal aangaan is die totale premie betaal vir die wan of 2900. Aan die ander kant, die maksimum teoretiese wins is 93.750, wat sal plaasvind in die uiters onwaarskynlike geval dat McDonalds stort na nul in die twee maande voor die wan verval. As die voorraad bly plat en verhandel onveranderd op 93,75 baie kort voor die wan verval, sou hulle 'n intrinsieke waarde van 1,25, wat beteken dat Bateman oor 1250 kan verhaal van die belê in die wan bedrag, of oor 43. 2. Aggressiewe het handelaar Robin is optimisties oor die vooruitsigte vir die Bank van Amerika, maar het beperkte kapitaal (1000) en wil 'n opsie handel strategie te implementeer. Doel . Koop spekulatiewe langtermyn 'n beroep op die Bank van Amerika die voorraad (BAC) verhandel teen 16,70. Risiko / beloning. Robin nie omgee om te verloor haar hele belegging van 1000, maar wil soveel opsies as moontlik te kry om haar potensiaal wins te maksimeer. Wisselvalligheid. Geïmpliseer wisselvalligheid op OTM call opsies (trefprys van 20) is 23,4 vir vier maande oproepe en 24.3 vir 16 maande oproepe. Markonbestendigheid soos gemeet deur die CBOE Volatiliteit Index (VIX) is 12,7. Gebeure. Geen. Die vier maande oproepe verval in Januarie en Robin dink die neiging van aandelemarkte die jaar eindig op 'n sterk noot sal baat BAC en haar opsie posisie. Strategie. Koop OTM roep om te spekuleer oor 'n oplewing in BAC voorraad. Opsie parameters. Vier maande 20 oproepe op BAC is beskikbaar by 0.10, en 16 maande 20 oproepe word aangebied by 0.78. Opsie Pick. Soos Robin wil soveel goedkoop oproepe as moontlik te koop, kies sy vir die vier maande 20 oproepe. Uitgesluit kommissies, kan sy verkry soveel as 10,000 oproepe of 100 kontrakte, teen die huidige prys van 0,10. Hoewel die aankoop van die 16-maande 20 oproepe sou haar keuse handel 'n bykomende jaar gee om uit te werk, kos hulle amper agt keer soveel as die vier maande oproepe. Die maksimum verlies wat Robin sou aangaan is die totale premie van 1000 betaal vir die oproepe. Die maksimum wins is teoreties oneindig. As 'n globale bank konglomeraat noem dit GigaBank kom saam en bied aan die Bank van Amerika bekom vir 30 in kontant in die volgende paar maande, sou die 20 oproepe ten minste 10 elk werd wees, en Robins opsie posisie sou die moeite werd wees 'n koel 100,000 ( vir 'n 100-voudige opbrengs op haar aanvanklike 1000 belegging). Let daarop dat die trefprys van 20 is 20 meer as die aandele huidige prys, so Robin het redelik seker in haar lomp oog op BAC te wees. Terwyl die wye verskeidenheid van staking pryse en verval dit 'n uitdaging kan maak vir 'n onervare belegger na nul in op 'n spesifieke opsie, die ses stappe hier uiteengesit volg 'n logiese denkproses wat kan help in 'n opsie om handel te dryf kies. Die mnemoniese bewys sal help een herinner aan die ses stappe. Openbaarmaking: Die skrywer het nie enige van die in hierdie artikel ten tyde van die publikasie genoem sekuriteite.