Die vandag NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies word beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Power met meerdere opsie-strategieë Verbeter jou vermoë om te reageer op veranderende marktoestande met 'n verskeidenheid van opsie-strategieë beskikbaar by Scottrade. Die volgende opsie-strategieë is beskikbaar op alle Scottrade handel platforms: Inkomste strategieë: verkoop-kontant verseker wan en bedek oproepe groeistrategieë: koop wan en doen 'n beroep Spekulatiewe strategieë: verkoop ontbloot wan Multi-been strategieë: beskikbaar op ScottradePRO Opsie Trading Support Insig wanneer jy nodig het Benewens die ondersteuning wat ons bied vir alle handelaars, bied ons spesifieke opsie wat verband hou hulp. Opsies kan gebruik word vir 'n verskeidenheid doeleindes. Check uit 'n omvattende oorsig. Scottrades Active Trader Groep kan een-tot-een ondersteuning aan aktiewe handelaars te verskaf. Praat met jou Investment Consultant vir meer inligting. Praat met 'n Belegging Konsultant Nou 'n nuwe dialoog geopen, met verwante inhoud, gevolg deur 'n noue verband. Kliek op die noue verband sal jy terugkeer na die hoofblad inhoud. Deur hierdie skakel te kliek, jy verstaan wat jy sal herlei word na die opsie produksie Raad, 'n derde party webwerf bedryf en in stand gehou word deur die opsie Industry Raad. Scottrade en die opsie Industry Raad is nie geaffilieer. Die opsie Industry rade webwerf bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne geag betroubaar egter Scottrade waarborg nie die akkuraatheid, volledigheid of tydigheid van die inligting, is nie verantwoordelik vir die stellings, aanbiedinge of produkte uitgereik en maak geen versekering met betrekking tot die resultate te verkry van die gebruik daarvan. Geen inligting wat maak 'n aanbeveling deur Scottrade of sy affiliasies om enige produk of instrument daarin bespreek koop of betrokke te raak in 'n spesifieke strategie. Asseblief na te vors enige produk of diens sorgvuldig deur voordat die aankoop. 'N Beskermende put strategie verhoog die gelykbreek op die onderliggende deur die betaal deur die put bedrag. As die onderliggende bly bo die trefprys jy kan die hele premie verstryking verloor. Daar is spesiale risiko's wat verband hou met onbedekte opsie skryfwerk wat beleggers kan blootstel aan aansienlike verliese. Daarom kan hierdie tipe strategie nie geskik vir alle kliënte wat goedgekeur is vir opsies transaksies wees. Kliënte wat goedgekeur is vir onbedekte sit skriftelik moet erken ontvang en lees die Spesiale Verklaring vir Onoverdekte Options Skrywers met betrekking tot die risiko's van hierdie tipe van handel. Meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Online makelaarsloon vinnige skakels Online Trading vinnige skakels beleggingsprodukte vinnige skakels Kontak ons vinnige skakels vinnige skakels Ranked quotHighest in Investor tevredenheid met selfgerigte Servicesquot deur JD Power Scottrade ontvang die hoogste numeriese telling in die JD Power 2016 Selfgerigte Beleggers tevredenheid Studie, gebaseer op 4242 reaksies meet 13 maatskappye en die ervarings en persepsies van beleggers wat gebruik selfgerigte beleggingsondernemingen, ondervra in Januarie 2016. Jou ervarings kan wissel. Besoek jdpower. Gemagtig inskrywing en toegang indicates kliënte toestemming om die makelaarsloon rekening ooreenkoms. Sulke toestemming effektief te alle tye wanneer die gebruik van hierdie webwerf. Ongemagtigde toegang verbied. Scottrade, Inc. en Scottrade Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en is volfiliale van Scottrade Financial Services, Inc. makelaarsloon produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade, Inc. - Lid FINRA en SIPC. Deposito produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade Bank, lid FDIC. Makelaarsloon produkte is nie oortuig deur die FDIC is nie deposito's of ander verpligtinge van die bank en is nie gewaarborg nie deur die bank is onderhewig aan belegging risiko's, insluitende die moontlike verlies van die skoolhoof belê. Alle beleggings behels risiko. Die waarde van jou belegging kan wissel met verloop van tyd, en jy kan kry of geld verloor. Online mark en perk voorraad ambagte is net 7 vir aandele geprys 1 en hoër. Bykomende koste kan aansoek doen vir aandele prys minder as 1, onderlinge fonds en opsie transaksies. Gedetailleerde inligting oor ons fooie kan gevind word in die Verklaring van Fooie (PDF). Jy moet 500 in aandele in 'n individu, Gesamentlike, Trust, IRA, Roth IRA, of September IRA rekening met Scottrade om in aanmerking te kom vir 'n Scottrade bankrekening. In hierdie geval, is aandele gedefinieer as Totaal makelaarsloon rekening Waarde minus Onlangse makelaarsloon Deposito op te hou. Die prestasie data aangehaal verteenwoordig prestasie in die verlede. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Die navorsing, gereedskap en inligting wat sal insluit nie elke sekuriteit aan die publiek beskikbaar. Hoewel die bronne van die navorsing gereedskap verskaf op hierdie webwerf is geloofwaardig te wees, Scottrade maak geen waarborg met betrekking tot die inhoud, akkuraatheid, volledigheid, tydigheid, geskiktheid of betroubaarheid van die inligting. Inligting op hierdie webwerf is slegs ter inligting gebruik en moet nie beskou word as beleggingsadvies of aanbeveling te belê. Scottrade nie opstel, onaktiwiteit of jaarlikse onderhoud fooie. Toepassing transaksiefooie steeds van toepassing. Scottrade verskaf nie belastingadvies. Die materiaal verskaf is slegs vir inligting doeleindes. Asseblief met jou belasting of regsadviseur vir vrae met betrekking tot jou persoonlike belasting of finansiële situasie. Enige spesifieke sekuriteite, of tipes van effekte, gebruik as voorbeelde is slegs vir demonstrasie. Nie een van die inligting wat verskaf moet word beskou as 'n aanbeveling of werwing om te belê in, of likwideer, 'n bepaalde sekuriteit of tipe sekuriteit. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, koste, koste, en 'n unieke risikoprofiel van 'n beursverhandelde fonds (ETF) voor te belê oorweeg. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Aged en omgekeerde ETF dalk nie geskik vir alle beleggers nie en kan blootstelling aan wisselvalligheid te verhoog deur die gebruik van hefboom, kort verkope van effekte, afgeleide instrumente en ander komplekse beleggingstrategieë. Hierdie fondse prestasie sal waarskynlik beduidend anders as hul maatstaf oor 'n tydperk van meer as 'n dag, en hul prestasie met verloop van tyd kan in werklikheid tendens teenoorgestelde van hul maatstaf. Beleggers moet hierdie Holdings, in ooreenstemming met hul strategieë te monitor, so dikwels as daaglikse. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van 'n onderlinge fonds oorweeg voordat 'n belegging. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Geen-transaksie-fooi (NTF) fondse is onderhewig aan die terme en voorwaardes van die NTF fondse program. Scottrade vergoed word deur die fondse wat deelneem aan die NTF program deur rekordhouding, aandeelhouer of SEC 12B-1 fooie. Marge handel behels renteheffings en risiko's, insluitende die potensiaal om meer te verloor as gedeponeer of die behoefte om bykomende kollaterale in 'n dalende mark te deponeer. Die marge Openbaringsverklaring en ooreenkoms (PDF) is beskikbaar vir aflaai, of dit beskikbaar is by een van ons takkantore. Dit bevat inligting oor ons uitleen beleid, renteheffings, en die risiko's wat verband hou met marge rekeninge. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Gedetailleerde inligting oor ons beleid en die risiko's wat verband hou met opsies kan gevind word in die Scottrade Options Aansoek en ooreenkoms. Makelaarsloon rekening ooreenkoms. deur die aflaai van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en aanvullings (PDF) uit die opsies Clearing Corporation, of deur 'n afskrif versoek deur kontak Scottrade. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise sal voorsien word op versoek. Konsulteer met jou belasting adviseur vir meer inligting oor hoe belasting die uitkoms van hierdie strategieë kan beïnvloed. Hou in gedagte, sal die wins verminder of verlies vererger, soos van toepassing, deur die aftrekking van kommissie en fooie. Markonbestendigheid, kan die volume en stelsel beskikbaarheid toegang rekening en handel uitvoering impak. Hou in gedagte dat terwyl diversifikasie verspreiding risiko kan help, is dit nie 'n wins te verseker, of te beskerm teen verlies, in 'n down mark. Scottrade, die Scottrade logo en alle ander handelsmerke, hetsy geregistreer of ongeregistreer, is die eiendom van Scottrade, Inc en sy affiliasies. Skakels na webwerwe van derde partye bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne betroubaar geag. Scottrade waarborg nie die akkuraatheid of volledigheid van die inligting en maak geen versekering met betrekking tot die resultate wat verkry word uit die gebruik daarvan. 2016 Scottrade, Inc. Alle regte reserved. Options Basics Tutoriaal Deesdae, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisFutures ETRADE krediete en aanbiedings kan onderhewig wees aan VS terughoudingsbelasting en verslagdoening aan kleinhandel waarde. Belasting wat verband hou met hierdie krediete en aanbiedings is die kliënte verantwoordelikheid. Die nuwe rekeninghouer gehef 1.49 (per kant, per kontrak, plus ruil fooie) futures kommissie vir elke termynmark handel uitgevoer word een keer 'n gekwalifiseerde rekening geopen en gedeponeer fondse skoongemaak. Na die 90 dae aanbod tydperk, elke termynmark handel is 2.99 (per kant, per kontrak, plus ruil fooie). Hierdie aanbod is nie geldig vir IRAS, ander aftree, besigheid, trust, of ETRADE Bank rekeninge. Sluit huidige ETRADE Securities kliënte, ETRADE Financial Corporation. Associates, en nie-VS. inwoners. Aanbod geld slegs vir nuwe ETRADE Futures rekeninge met 'n 10,000 minimum deposito oop. Rekeninghouers moet minimum befondsing in alle rekeninge (10000 minus enige handel verliese) in stand te hou vir ten minste ses maande of krediet kan oorgegee. Beperk tot een nuwe ETRADE Futures rekening per kliënt. Ons behou die reg om hierdie aanbod te eniger tyd te beëindig. Benewens die 2.99 per kontrak per kant kommissie, sal termynmark kliënte beoordeel sekere fooie, insluitend van toepassing termynbeurs en NFA fooie, asook vloer makelaars koste vir die uitvoering van nie-elektronies verhandel futures en termynmark opsies kontrakte. Hierdie fooie word nie gestig deur ETRADE Securities en sal wissel deur ruil. Die nuwe rekeninghouer gehef 1.49 (per kant, per kontrak, plus ruil fooie) futures kommissie vir elke termynmark handel uitgevoer word een keer 'n gekwalifiseerde rekening geopen en gedeponeer fondse skoongemaak. Na die 90 dae aanbod tydperk, elke termynmark handel is 2.99 (per kant, per kontrak, plus ruil fooie). Hierdie aanbod is nie geldig vir IRAS, ander aftree, besigheid, trust, of ETRADE Bank rekeninge. Sluit huidige ETRADE Securities kliënte, ETRADE Financial Corporation. Associates, en nie-VS. inwoners. Aanbod geld slegs vir nuwe ETRADE Futures rekeninge met 'n 10,000 minimum deposito oop. Rekeninghouers moet minimum befondsing in alle rekeninge (10000 minus enige handel verliese) in stand te hou vir ten minste ses maande of krediet kan oorgegee. Beperk tot een nuwe ETRADE Futures rekening per kliënt. Ons behou die reg om hierdie aanbod te eniger tyd te beëindig. Benewens die 2.99 per kontrak per kant kommissie, sal termynmark kliënte beoordeel sekere fooie, insluitend van toepassing termynbeurs en NFA fooie, asook vloer makelaars koste vir die uitvoering van nie-elektronies verhandel futures en termynmark opsies kontrakte. Hierdie fooie word nie gestig deur ETRADE Securities en sal wissel deur ruil. Transaksies in futures dra 'n hoë graad van risiko. Die bedrag van die aanvanklike marge is klein in vergelyking met die waarde van die termynkontrak. 'N relatief klein mark beweging sal 'n proporsioneel groter impak op die fondse wat jy inbetaal of sal hê om deposito het: dit kan werk teen jou sowel as vir jou. Jy kan 'n totale verlies van aanvanklike fondse marge en enige bykomende fondse gedeponeer met die firma om jou posisie te handhaaf in stand te hou. As die mark beweeg teen jou posisies of vlakke marge verhoog, kan jy opgeroep word deur die firma om aansienlike bykomende fondse te betaal op kort kennisgewing om jou posisie te behou. Indien u versuim om te voldoen aan 'n versoek om bykomende fondse onmiddellik, ongeag van die versoek sperdatum, kan u posisies gelikwideer teen 'n verlies deur die firma en jy sal verantwoordelik wees vir enige gevolglike tekort. Lees asseblief meer inligting oor die risiko's van die saak op marge op etrade / marge. Voordat jy oop en / of handel termynmark produkte, moet jy bepaal of handel op marge rekening reg is vir jou spesifieke beleggingsdoelwitte, ondervinding, risikotoleransie en finansiële situasie gegee. Vir meer volledige inligting, lees asseblief die FINRA Marge Openbaringsverklaring. ETRADE Securities graderings vir Online Broker deur Kiplingers Persoonlike Finansies, November 2014 Beste van Online Brokers 2014 Die Kiplinger Washington Redakteursforum. Alle regte voorbehou. ETRADEs graderings vir alle kategorieë: Koste (2.5 sterre), Advisory Services (4 sterre), gereedskap (2.5 sterre), Webwerf (4.5 sterre), Navorsing (2 sterre), Mobile (5 sterre), en Beleggingskeuses (2 sterre) . Futures rekeninge ETRADE Securities LLC. Regulations Compliance Gids uitgevoer tot Klein Entiteite Regulasie U: Krediet deur banke of ander as Brokers of Handelaars persone vir die doel van aankope of uitvoering Marge Voorrade 12 CFR 221 Hierdie beskrywing moet nie geïnterpreteer word as 'n omvattende verklaring van die regulering. Inteendeel, dit is bedoel om 'n breë oorsig van die regulasies vereistes te gee. Die volle regulasie is beskikbaar op die Staatsdrukkery webwerf. Regulasie U stel sekere vereistes vir die leners, behalwe sekuriteite makelaars en handelaars, wat krediet verseker deur marge voorraad uit te brei. Marge voorraad sluit in enige ekwiteitsekuriteithouers geregistreer op 'n nasionale sekuriteitebeurs soos die New York Aandelebeurs of die Amerikaanse Effektebeurs enige oor-die-toonbank (ODT) sekuriteit beurs in die Nasdaq Stock Markte Nasionale Market enige sekuriteit skuld omskepbaar is in 'n marge voorraad en die meeste effektetrusts. Die regulering dek entiteite wat nie makelaars of handelaars, insluitende kommersiële banke, spaar en lening verenigings, federale spaar banke, krediet-unies, produksiekrediet verenigings, versekeringsmaatskappye, en maatskappye wat werknemer voorraad opsie planne is. Regulasie U het sekuriteite krediet verleng deur kommersiële banke sedert 1936. Twee belangrike gebeurtenisse gedek plaasgevind het in 1968 en 1998 die eerste plek in 1968 die Federale Reserweraad Verordening G om sekuriteite krediet verleng deur iemand anders as banke, makelaars, en handelaars leners te dek. Regulasie G is saamgesmelt in regulasie U in 1998. Tweedens, in 1968 die Raad die bevoegdheid om 'n lys van OTC voorrade wat onderhewig was aan regulasie U in dieselfde mate as beursverhandelde aandele publiseer ontvang. In 1998 het die Raad opgehou publikasie van sy OTC lys ten gunste van afhanklikheid van die notering standaarde vir die Nasdaq Stock Markte Nasionale Mark. 'N Algemene beskrywing van die regulasie, deur artikel, volg. Artikel 221,1 Owerheid, doel, en omvang State wat die regulering stel krediet beperkinge op persone, behalwe makelaars of handelaars, wat krediet vir die doel van die koop of die uitvoering van marge voorraad indien die krediet direk of indirek is verseker deur daardie vee of enige ander marge voorraad. Artikel 221,2 Definisies Definieer kernterme wat in die regulasie. Vier terme word hier uitgelig: Marge voorraad is geen ekwiteitsekuriteithouers handel oor 'n nasionale sekuriteitebeurs enige OTC sekuriteit beurs in die Nasdaq Stock Markte Nasionale Market enige sekuriteit skuld omskep in 'n marge voorraad of die uitvoering van 'n lasbrief of reg om in te skryf aan of koop 'n marge voorraad 'n lasbrief of reg om in te skryf aan of koop 'n marge voorraad of enige sekuriteit uitgereik deur 'n beleggingsmaatskappy wat kragtens artikel 8 van die Wet op van 1940 Investment Company geregistreer (met sekere uitsonderings). Indirek veilige ook 'n bewerking met 'n kliënt op grond waarvan (1) die kliënte reg of vermoë om te verkoop, belofte, of andersins vervreem marge voorraad wat besit word deur die kliënt op enige manier beperk, terwyl die krediet uitstaande bly of (2) die uitoefening van sodanige reg is of kan veroorsaak word vir die versnelling van die volwassenheid van die krediet. Doel krediet is 'n krediet vir die doel, hetsy direkte, toevallige, of uiteindelike, koop of uitvoering marge voorraad. Maksimum leningsbedrag waarde is die persentasie van die huidige markwaarde wat deur die Raad kragtens artikel 221,7 (die aanvulling) om bepaalde soorte versekering. Die maksimum leningsbedrag waarde van marge voorraad vermeld as 'n persentasie van sy huidige markwaarde en is ingestel op 50 persent sedert 1974. Options, insluitend wan, oproepe, en kombinasies daarvan, het geen lening waarde, tensy hulle in die openbaar verhandel. Openbaar verhandelde opsies kwalifiseer as marge voorraad. Alle ander kollaterale het 'n goeie geloof lening waarde. Artikel 221,3 Algemene vereistes bepaal dat geen man wat uitleen enige doel krediet, direk of indirek verseker deur marge voorraad strek, in 'n bedrag wat die maksimum leningsbedrag waarde van die kollaterale die beveiliging van die krediet oorskry. Dit kan egter 'n man wat uitleen voortgaan om enige krediet aanvanklik uitgebrei word in ooreenstemming met die regulasies, ongeag van 'n verlaging in die kliënte aandele as gevolg van 'n verandering in die mark prys of 'n verandering in die status van die sekuriteit verkryging van 'n bestaande doel krediet te handhaaf. Daarbenewens kan geen man wat uitleen reël vir die uitbreiding van 'n doel krediet, behalwe op dieselfde terme en voorwaardes waaronder die man wat uitleen self doel krediet kan strek. Die lener en die man wat uitleen wat nodig mag wees om die vorm G-3 of U-1 verklaring van die doel vir elke uitbreiding van krediet te voltooi. 'N kommersiële bank is altyd onderworpe aan Regulasie U wanneer dit krediet strek verseker deur marge voorraad. A nonbank uitlener onderworpe raak wanneer dit aan een van twee drumpel toetse vir die bedrag van marge-voorraad-veilige krediet verleng of uitstaande - spesifiek, as 200,000 of meer in sodanige krediet is uitgebrei in die mees onlangse kalender kwartaal of indien daar te eniger tyd in die jongste kwartaal die bedrag van uitstaande marge-voorraad-veilige krediet was 500,000 of meer. A nonbank lener moet registreer by die Federale Reserwebank in wie se distrik dit geleë deur die invul en indiening vorm G-1 (beskikbaar deur die roeping van die plaaslike Federale Reserwebank of via die Boards webwerf) binne dertig dae na die einde van die kalender kwartaal waarin een van die twee drumpel toetse voldoen word en moet jaarverslae (vorm G-4) daarna te dien. Vorm G-1 is 'n eenvoudige vier bladsye vorm wat die geregistreerde-uitlener vereis om die volgende inligting te verskaf: Naam van geregistreerde adres van geregistreerde Skoolhoof reëls van die maatskappy vorm van besigheid (maatskappy of vennootskap, byvoorbeeld) Name van personeel wat verantwoordelik is vir die handhawing van rekords met betrekking tot die regulering Doel van krediet verleng Balansstaatafdeling 221,4 Werknemer voorraad opsie, aankoop, en eienaarskap planne bepaal dat 'n maatskappy of sy filiaal (bekend as 'n plan-uitlener) krediet kan verleng sonder inagneming van die vereistes marge aan sy werknemers te koop maatskappy voorraad onder 'n geskikte werknemer voorraad opsie, aankoop, of eienaarskap plan. Daarbenewens kan enige nonbank uitlener doel krediet aan 'n werknemer voorraad eienaarskap plan (ESOP) gekwalifiseer kragtens artikel 401 van die Internal Revenue Code, sonder inagneming van die vereistes marge van Regulasie JOU 'N Soortgelyke vrystelling vir banklenings tot ESOPs word gevind in artikel 221,6. As die man wat uitleen is 'n nonbank uitlener te brei krediet ingevolge hierdie artikel, moet dit steeds voldoen aan die registrasie vereistes en liasseer jaarverslae, maar dit hoef die verklaring van die doel nie verkry vir elke uitbreiding van krediet. Artikel 221,5 spesiale-doel lenings aan makelaars en handelaars Verskaf vrystellings van die 50 persent maksimum leningsbedrag waarde beperkinge van Regulasie U indien die lener is 'n makelaar of handelaar en die lening aan een van die spesifieke uitsonderings. Artikel 221,6 Vrygestelde transaksies bepaal dat 'n bank doel krediet kan strek en in stand te hou, sonder inagneming van die 50 persent lening waarde beperkinge van Regulasie U as so krediet word toegestaan aan 'n bank, 'n buitelandse bank instelling, 'n ESOP, of enige plan-man wat uitleen. Artikel 221,7 supplement: Maksimum lening waarde van marge voorraad en ander kollaterale State wat die maksimum leningsbedrag waarde van enige marge voorraad is 50 persent van sy huidige markwaarde. Die maksimum leningsbedrag waarde van nonmargin voorraad en alle ander kollaterale behalwe opsies is sy goeie trou lening waarde. 'N opsie het geen lening waarde tensy dit verhandel op 'n beurs, in welke geval dit kwalifiseer as 'n marge voorraad. Die volgende paragrawe te hersien kernaspekte van Regulasie U: Watter verantwoordelikhede het 'n man wat uitleen op sodra dit registreer met 'n Federale Reserwebank as 'n nonbank uitlener Regulasie U het drie belangrike post-registrasievereistes vir nonbank leners: Die nonbank lener moet verkry van die lener en volledige, 'n doelstelling (vorm G-3) vir elke lening verseker deur marge voorraad. Die nonbank lener moet voldoen aan vereistes marge (tans 50 persent) vir die doel lenings beskerm deur marge voorraad. Die nonbank lener moet 'n jaarverslag van marge-voorraad-veilige lening (vorm G-4) as van elke 30 Junie Wat is die verantwoordelikhede van 'n bank uitleen onder Regulasie U Regulasie U het twee belangrike vereistes vir die bank leners in te dien: Die bank uitlener moet verkry van die lener, en volledige, 'n doelstelling (vorm U-1) vir elke lening verseker deur marge voorraad indien die lening oorskry 100,000. Die bank uitleen moet voldoen aan vereistes marge (tans 50 persent) vir alle doeleindes lenings beskerm deur marge voorraad. Wat is 'n nonpurpose lening onder Regulasie UA nonpurpose lening is 'n lening wat vir enige ander doel as die aankoop van of die uitvoering van marge stock. What is die vereistes van Regulasie U vir 'n nonpurpose lening Indien die lening direk of indirek is verseker deur marge voorraad doel, vorm G -3 of vorm U-1 moet voltooi soos hierbo beskryf. Indien die lening nie direk of indirek deur marge voorraad is verseker, hoef geen vorm voltooi word. Regulasie U plaas geen beperking op die bedrag van die krediet wat verleng kan word op nonpurpose lenings beskerm deur marge voorraad. Wat is vorms G-3 en U-1 Vorms G-3 en U-1 word dikwels na verwys as doel stellings. Elkeen is 'n twee-bladsy vorm waarin die lener moet openbaar (1) die gebruik waarvoor die lening opbrengs sal word, (2) die bedrag van die lening, en (3) die kollateraal vir die lening. Die kollaterale hoef nie gelys vir nonpurpose lenings. Die vorm moet onderteken word deur beide die lener en die man wat uitleen. Die vorm is nie deur die Federale Reserweraad, maar dit moet gehou word in die leners rekords vir ten minste drie jaar na die beëindiging van die krediet. Wat is 'n plan-uitlener 'n Plan-uitlener is 'n korporasie, ander as 'n kommersiële bank, wat krediet strek tot sy werknemers, onder 'n werknemer voorraad opsie plan deur die aandeelhouers goedgekeur is, aan te koop voorraad van daardie korporasie, sy filiale, of sy affiliasies. Lenings uitgebrei onder so 'n plan kan wees vir 'n bedrag van tot 100 persent van die huidige markwaarde van die voorraad. A G-3 doelstelling is nie nodig vir hierdie lenings, maar 'n plan-uitlener moet steeds aan die registrasie vereistes en liasseer jaarverslae. Maak Regulasie U bevat geen spesiale reëls vir werknemer voorraad eienaarskap planne (ESOPs) ESOPs gekwalifiseer kragtens artikel 401 van die Internal Revenue Code is geregtig op krediet vrystel. 'N lener kan doel krediet te brei na 'n ESOP sonder inagneming van die vereistes marge van Regulasie U. As die man wat uitleen is 'n nonbank uitlener, moet dit steeds voldoen aan die registrasie vereistes en liasseer jaarverslae. Onder Regulasie U, wat verslae moet 'n nonbank uitlener lêer met die Federale Reserwebank Die registrasievorm, vorm G-1, is hierbo bespreek, kragtens artikel 221,3. 'N jaarverslag, vorm G-4, moet ingedien word binne dertig dae van 30 Junie Hierdie vorm sal deur die Reserwebank voorsien voor 30 Junie Die verklaring van die doel, vorm G-3, moet in elke leners lêer in stand gehou word. Wanneer 'n man wat uitleen wil deregistreer en is in aanmerking kom om dit te doen, vorm G-2, die deregistrasie verklaring, ingedien moet word by die Reserwebank. Wanneer is 'n nonbank uitlener in aanmerking kom om 'n Geregistreerde nonbank lener kan deregistreer indien deregistreer gedurende die voorafgaande ses kalendermaande, nie meer as 200,000 van krediet verseker deur marge voorraad is uitstaande. Wat is die uitwerking van deregistrasie As 'n nonbank uitlener in aanmerking kom om te deregistreer en doen dit deur die indiening van 'n vorm G-2, die man wat uitleen ophou om onderhewig aan die vereistes van Regulasie U toe die deregistrasie is goedgekeur deur die Federale Reserweraad. Natuurlik, as die man wat uitleen strek-marge-effekte verseker krediet bo die drempelbedrag, dit sal weer moet registreer met die Federale Reserweraad. A nonbank lener kan kies om te bly by die Federale Reserweraad, selfs al is dit in aanmerking kom om te deregistreer. Waar kan 'n man wat uitleen om meer inligting vorm G-1, G-2, G-3, G-4, en U-1 asook die volledige teks van Regulasie U is elektronies beskikbaar. Vorms en 'n afskrif van die regulasie kan ook verkry word deur die Federale Reserwebank die versorging van jou Distrik.
No comments:
Post a Comment